타이어 · 산업 분석
물량 저성장을 판가-원가 Spread 확대로 만회..
리포트 핵심 요약
AI 요약4분기 실적 흐름이 양호하게 지속되며 단기~중기 설비 확충 모멘텀으로 업종 비중확대를 유지하라는 시사점을 제시한다. 글로벌 타이어 판매는 물량 저성장을 지속하고 있으며 OE/RE 매출은 11월에 각각 YoY -3%/-2%였으나 누적 기준으로는 +3%/+1%를 기록했다. OE는 완성차 생산 둔화의 영향으로 유럽과 북중미에서 누적 감소했고 중국 OE만 증가했다. RE는 약 1%대의 증가세를 보이며 판가 인상 및 믹스 개선으로 ASP가 상승하고 있다. 원자재 가격과 원유가, 환율, SCFI 등 원가 요인이 타이어 업종의 마진에 큰 영향을 미칠 가능성이 있어 이를 주시할 필요가 있다.
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증권사 원문 PDF 확인 ↗핵심 인사이트
AI 추출- - 4분기 양호한 실적 흐름과 증설 모멘텀으로 업종 비중확대를 유지하라는 촉매가 작용한다.
- - RE의 판가 인상 및 믹스 개선으로 ASP 상승이 기대되며 수익성 개선의 가능성이 있다.
- - 중국 시장의 OE/RE 수요 회복과 국내외 수출 흐름이 글로벌 사이클의 방향을 좌우할 주요 리스크와 기회로 작용한다.
- - 원재료와 물류 비용(천연/합성 고무, 원유가, 환율, SCFI)의 변동이 원가 구조에 큰 영향을 미칠 수 있다.
이 리포트에 언급된 종목
표시 기준최선호주는 이 리포트에서 추출한 선정 표시입니다. 일반 언급과 구분하며, 여러 리포트의 누적 순위나 현재 매수 추천을 뜻하지 않습니다.
한국타이어앤테크놀로지 161390
일반 언급발행 당시 목표가미제시
투자의견 BUY이며 60,000원의 목표주가가 제시되었습니다. 4분기 양호한 실적 흐름이 유지되며 증설 모멘텀으로 호실적이 기대됩니다.
넥센타이어 002350
일반 언급발행 당시 목표가9,000원
BUY 의견과 9,000원의 목표주가가 제시되었습니다.
금호타이어 073240
일반 언급발행 당시 목표가미제시
5월 광주공장 화재로 생산 제약이 있었으나 판가-원가 Spread 확대가 유지될 전망입니다.
동일 종목의 반복 언급은 묶었습니다. 목표가가 서로 다르면 원문 확인이 필요합니다. AI 추출 내용은 원문과 대조해 주세요.
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