바닥을 딛고, 성장 궤도 안착

리포트는 글로벌 건설장비 수요가 유럽·아프리카의 반등과 중국의 인프라 투자 확대에 힘입어 회복 국면에 접어들고 있음을 진단한다. HD현대건설기계의 합병으로 건설장비 매출이 크게 성장하고, HD현대인프라코어의 발전용·방산 엔진이 매출과 이익 개선을 견인할 것으로 전망된다. 아프리카와 유럽의 시장 확장과 신규 딜러 네트워크가 그룹의 점유율 확대를 지원하며, 대형 광산 개발 수요도 긍정적으로 작용한다. 북미 시장은 관세·금리 이슈로 불확실성이 남아 있으나 내년 턴어라운드 및 가격 인상 가능성이 제시된다. 또한 AI 데이터센터 확대로 데이터센터용 비상발전기 수요가 증가하고, 미국의 에너지 인프라 투자 확대로 엔진 수요가 확대될 것으로 보인다.

AI가 작성한 요약입니다. 수치와 해석은 원문을 대조해 확인하세요.

• - 글로벌 수요 개선으로 건설장비 사업 사이클이 진입했고, 유럽과 아프리카의 반등 및 중국의 인프라 투자 확대가 실적 회복을 견인한다.
• - HD현대인프라코어의 발전용·방산 엔진 성장으로 매출과 이익 개선이 지속되며, HD현대건설기계의 합병은 매출 시너지와 밸류에이션 리레이팅 가능성을 높인다.
• - 아프리카 및 유럽에서 HD현대건설기계와 HD현대인프라코어가 점유율 확대를 추진하고 신규 딜러 네트워크를 강화하고 있다.
• - 북미 시장은 여전히 불확실하나 내년 턴어라운드와 판가 인상 가능성이 제시되며, 북미 외 지역의 수출은 성장세를 보이고 있다.
• - 데이터센터 확대로 비상용 발전기 및 가스 엔진 수요가 늘고, 미국 AI 데이터센터 확대로 엔진 부문의 성장 여력이 크다.