반도체 · 산업 분석
장비 업체는 방향성
리포트 핵심 요약
AI 요약하나증권의 반도체 장비 섹터 리포트는 3Q25 프리뷰를 통해 매출 인식의 타이밍이 주요 변수로 남아있지만 전반적으로 상수화될 것으로 전망한다. 피에스케이홀딩스는 이연 매출 인식과 대만 고객사향 장비 호조로 Reflow 중심의 양호한 실적이 기대된다. 브이엠도 2분기에 이연 매출 인식과 함께 SK하이닉스의 1b나노 전환 투자 수혜가 지속될 것으로 보인다. 반면 테스는 3Q에 매출 인식 이연이 발생해 컨센서스를 하회할 가능성이 있지만 4분기에는 실적 회복 전망이다. 2025년 커버리지 업체들의 합산 매출액은 전년대비 28%, 영업이익은 35% 증가할 것으로 예상되며 TES와 VM이 최선호주로 제시된다.
AI가 작성한 요약입니다. 수치와 해석은 원문을 대조해 확인하세요.
증권사 원문 PDF 확인 ↗핵심 인사이트
AI 추출- - 3Q25 Preview에서 매출 인식 변수는 상수로 간주되나 분기별 이연 이슈가 주된 수익성 요인으로 남아 있다.
- - 피에스케이홀딩스의 실적은 이연 매출 인식 및 대만 고객사향 장비 호조로 Reflow 중심의 양호한 흐름이 기대된다.
- - 2025년 커버리지 업체들의 합산 매출액은 전년대비 28%, 영업이익은 35% 증가가 예상되며 TES와 VM이 최선호주로 제시된다.
- - 브이엠은 2Q의 매출 이연과 함께 SK하이닉스의 1b나노 전환 투자 혜택이 지속될 전망이다.
- - 하나증권은 TES와 VM의 Overweight를 유지하고 관련 PER 및 밸류에이션 정보를 제시하였다.
이 리포트에 언급된 종목
표시 기준최선호주는 이 리포트에서 추출한 선정 표시입니다. 일반 언급과 구분하며, 여러 리포트의 누적 순위나 현재 매수 추천을 뜻하지 않습니다.
발행 당시 목표가62,000원
지난 분기에 이연 매출 인식과 대만 고객사향 장비 호조로 인해 Reflow 장비 중심의 양호한 실적이 전망된다.
발행 당시 목표가60,000원
3Q25에는 매출 인식이 이연되며 컨센서스를 하회하겠지만, 4Q에는 실적 회복이 가능할 전망이다.
발행 당시 목표가33,000원
2Q에 이연 매출 인식과 더불어 SK하이닉스의 1b나노 전환 투자 수혜가 지속될 것으로 추정된다.
동일 종목의 반복 언급은 묶었습니다. 목표가가 서로 다르면 원문 확인이 필요합니다. AI 추출 내용은 원문과 대조해 주세요.
이 기업의 다음 리포트도 궁금하다면
앱에서 관심종목으로 저장하세요.