산업 전반을 아우르는 맞춤형 철강재 전문 기..

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 없음 - 목표주가: 제시되지 않음 ## 핵심 투자 포인트 1) 성장성과 생산역량 - 대동스틸은 유통, 가공 중심의 철강 서비스 전문 기업으로, 2030년까지 연평균 성장률(CAGR) 2.5%로 예측된다. - 정밀 가공과 안정적 공급망을 기반으로 전방산업과 함께 지속 성장할 것으로 전망되며, 포항과 인천 두 지역에서 Rotary Shear Line, Slitter Line 등 5기의 Coil Service 설비를 보유하여 Coil Service Center 형태의 가공 생산 역량을 확보하고 있다. 2) 생산망 구성 및 주요 거래구조 - POSCO를 주요 원재료 공급처로 두고 인천과 포항의 두 공장을 통해 열연·냉연강판과 형강을 고객이 원하는 규격으로 절단·가공하여 공급하는 철강 서비스 전문 기업이며, 연간 426,000톤의 생산능력을 보유하고 있다. - 2022년 연간 생산량은 약 18.8만 톤, 2023년 연간 생산량은 약 18.7만 톤으로 큰 변동이 없었으나, 2024년에는 약 16.0만 톤으로 축소되었고 가동률은 포항·인천 공장의 연간 가동 가능 시간 2,400시간 중 실제 가동 시간은 1,618시간으로 평균 가동률은 67.4%이다. - 최대주주는 창업주 임형기로, 보통주 2,009,247주를 보유해 지분율 20.09%. 특수관계인 오수복 1,000,000주(지분 10.00%), 임주희 467,239주(4.68%), 임지현 333,153주(3.33%)를 보유하여 최대주주 측 지분율은 38.10%에 이른다. 또한 자기주식 863,457주를 확보하여 전체 주식의 8.63%를 보유하고 있으며, 취득 목적은 주가 안정 및 주주가치 제고이다. 3) 실적 흐름 및 2025년 전망 - 2024년 전체 매출은 1,397.0억 원으로 전년 1,376.3억 원 대비 소폭 증가했고, 매출구성은 제품 매출 626.6억 원(44.8%), 상품 매출 754.1억 원(54.0%), 임가공 매출 16.3억 원(1.2%)이다. - 2024년 매출원가율은 97.3%로 감소했고, 2024년 영업손실은 -19.5억 원이며, 당기순이익은 4.5억 원으로 흑자전환하였다. - 2025년 상반기 매출은 584.5억 원으로 전년 동기 대비 14.4% 감소(682.9억 원)했고, 2025년 매출은 1,449.8억 원으로 약 3.8% 상승 전망이다. 2025년 상반기 영업이익은 영업손실 0.9억 원, 당기순이익은 3.8억 원이다. ## 주요 실적 및 전망 - 2024년 매출: 1,397.0억 원 - 구성: 제품 매출 626.6억 원, 상품 매출 754.1억 원, 임가공 매출 16.3억 원 - 판매경로: 직판 626.6억 원(44.8%), 중간 유통상 754.1억 원(54.0%), 임가공 16.3억 원(1.2%) - 매출원가율: 2022년 99.2%, 2023년 97.9%, 2024년 97.3% - 2024년 영업손실: -19.5억 원; 당기순이익: 4.5억 원 - 2025년 상반기 매출: 584.5억 원; 전년 동기 대비 -14.4% (682.9억 원) - 2025년 매출 전망: 1,449.8억 원 - 2025년 상반기 실적: 영업손실 0.9억 원; 당기순이익 3.8억 원 - 배당 및 주주가치: 2024년 12월 31일 기준 발행주식 10,000,000주 중 자기주식 863,457주 보유; 보통주 1주당 30원 현금배당 확정, 총 배당금 약 2.7억 원 ## 추가 메모 - 2025년 6월 기준 총 863,457주의 자기주식을 보유하며 주가 안정과 주주가치 제고를 목적. 추가 취득, 처분, 소각 계획은 현재 없다. - POSCO와의 열연제품 지정판매점 계약은 매년 1월 1일 기준으로 체결되며, 기간은 1년 단위로 자동 재계약되며, 계약 만료 1개월 전까지 서면으로 해약 의사를 통보하지 않는 한 재계약된다. 계약은 열연제품의 지정판매점 자격으로 공급받아 판매하는 것을 목적으로 하며, 분기별 배정량에 따라 금액이 산정되고 대금은 월 마감 후 30일에서 90일 이내에 외상거래로 결제된다.

AI가 작성한 요약입니다. 수치와 해석은 원문을 대조해 확인하세요.

• - 대동스틸은 유통, 가공 중심의 철강 서비스 전문 기업이다.
• - 2030년까지 연평균 성장률(CAGR) 2.5%로 예측된다.
• - 정밀 가공과 안정적 공급망을 기반으로 전방산업과 함께 지속 성장할 것으로 전망된다.
• - 포항과 인천 두 지역에서 Rotary Shear Line, Slitter Line 등 5기의 Coil Service 설비를 보유하여 Coil Service Center 형태의 가공 생산 역량을 확보하고 있다.
• - 건설·조선·자동차 등 3대 핵심 전방산업과 밀접하게 연계되어 있어, 각 산업의 회복이나 신규 수요 창출 시 직접적인 수혜가 가능하다.