스마트팩토리와 AI 돌봄을 아우르는 차세대 P..

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 없음 - 목표주가: - ## 핵심 투자 포인트 1. Physical AI 기반 글로벌 AI 플랫폼 기업으로 도약 중이며, XR(eXtended Reality) 미들웨어와 디지털트윈 기술을 기반으로 중심 플랫폼인 'Neuro Twin X'를 통해 사업을 고도화하고 있다. 2. 매출·수주 흐름과 성장 모멘텀: - 2022년 매출액 107억 원, 영업이익 17억 원(영업이익률 16.3%), 순이익 15억 원(이익률 13.9%) - 2023년 매출액 131억 원, 영업이익 11억 원(이익률 8.5%), 순이익 12억 원(이익률 9.1%) - 2024년 매출액 139억 원, 영업이익 -37억 원(-26.8%), 순이익 -30억 원(-21.3%) - 2025년 매출액 161억 원, XR 매출 2023년 92억 원, 2024년 103억 원, 2025 반기 30억 원; 디지털트윈 및 기타 매출 2023년 39억 원, 2024년 36억 원, 2025 반기 31억 원 - 2025년 6월 말 수주잔고 71억 원(2024년 말 47억 원 대비 증가); XR 부문 수주가 상반기에 59억 원으로 증가 3. 글로벌·공공부문 의존도 확대 및 확장 모멘텀: - 매출의 약 70~80%가 공공부문으로 추정되며, 약 490억 원 규모의 정부 과제를 수주하고 국가 전략사업에 참여 - Immersify KL 개관으로 누적 관람객 10만 명 돌파(오픈 6개월 만) - 2024년 코스닥 상장을 통해 민간 수주가 확대되었으며, 2023년 민간 수주 약 23.9억 원, 2024년 30.4억 원 기록 - 국내외 스마트팩토리 시장 성장 및 AI 돌봄 수요 확대에 따른 성장 기반 ## 주요 실적 및 전망 - 연도별 매출/이익 흐름 - 2022년 매출 107억 원 | 영업이익 17억 원 | 순이익 15억 원 - 2023년 매출 131억 원 | 영업이익 11억 원 | 순이익 12억 원 - 2024년 매출 139억 원 | 영업이익 -37억 원 | 순이익 -30억 원 - 2025년 매출 추정 161억 원(2025E) | XR 매출: 2025 반기 수치 포함 95억 원(변동 가능) | 디지털트윈 및 기타: 2025 반기 66억 원 - 재무 특성 - 2024년 부채비율 13.1%, 2025년 상반기 말 10.4%로 낮아질 전망 - 2024년 유동비율 784.6%, 2025년 상반기 말 776.9%로 안정적 - 2024년 매출 증가에도 영업손실 발생, 원가율 상승 및 인건비 증가가 주요 요인 - 수주·프로젝트 - 2025년 상반기 수주잔고 71억 원, 2024년 말 47억 원 대비 증가 - XR 사업 부문 수주 59억 원으로 상반기에 증가 - 약 490억 원 규모의 정부 과제 수주 - 글로벌 확장 - Immersify KL 개관 및 운영 성과, 6개월 만에 누적 방문객 10만 명 돌파 - 2024년 한 해 수주 66건, 약 160억 원 규모 - B2G 중심에서 B2B·B2C로 확장하며 글로벌 성장동력 강화 ## 추가 메모 - Neuro Twin X는 로봇 운영 최적화, 스마트팩토리, 도시 인프라 관리 등에 적용 가능하며 엔비디아 옴니버스(Omniverse) 플랫폼과 연동해 개발 중이고, 대규모 공장 단위 시뮬레이션·디지털트윈 최적화를 제공하는 특징이 있다. - 핵심 기술 포트폴리오 및 특허 활동: - 특허 출원: 총 21건 출원, 20건 등록 - 최근 10년간 특허 출원 16건, 등록 15건 - 기술분야: [G06F] 디지털 데이터 처리, [G06Q] 데이터프로세싱, [G06T] 이미지데이터처리 등 다수 - 4년 로드맵(연도별 핵심 과제) - 1차 연도: 기초 연구 및 기술개발 방향 설정 - 2차 연도: 핵심 요소기술 개발 - 3차 연도: 요소기술 통합해 실증 검증 - 4차 연도: 산업 현장 최적화 및 상용화 진입 - 기업 개요 - 기업명: 케이쓰리아이 - 투자주의종목: X - 투자경고종목: X - 투자위험종목: X

AI가 작성한 요약입니다. 수치와 해석은 원문을 대조해 확인하세요.

• - 케이쓰리아이(431190)는 "Physical AI 기반 글로벌 AI 플랫폼 기업으로 도약" 중이며, XR(eXtended Reality) 미들웨어와 디지털트윈 기술을 기반으로 중심 플랫폼인 'Neuro Twin X'를 통해 사업을 고도화하고 있다.
• - 상장일은 2024년 08월 20일, 시가총액은 398 억 원이며, 발행주식수는 7,486,442주, 현재가 5,310원, 액면가 500원. 52주 최고가 7,910원, 52주 최저가 3,755원. 외국인 지분율은 1.97%에 이른다.
• - 주요주주로 이재영이 44.4%를 보유하고 있으며, 2024년 코스닥 상장을 통해 자본시장 기반을 확보했다.
• - 재무현황 요약: 2022년 매출액 107억 원, 영업이익 17억 원(영업이익률 16.3%), 순이익 15억 원(이익률 13.9%); 2023년 매출액 131억 원, 영업이익 11억 원(이익률 8.5%), 순이익 12억 원(이익률 9.1%); 2024년 매출액 139억 원, 영업이익 -37억 원(-26.8%), 순이익 -30억 원(-21.3%).
• - 글로벌 레퍼런스와 성장 기반: 말레이시아 XR 전시관 Immersify KL 개관 및 국내외 XR 프로젝트 다수 수행으로 글로벌 경쟁력 확보; 약 490억 원 규모의 정부 과제 수주 및 국가 전략사업 참여로 기술 고도화와 성장 동력 확대.