사업 포트폴리오 다각화로 이끌어 가는 성장..

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 없음 - 목표주가: - (작성일: -) ## 핵심 투자 포인트 1. 사업 포트폴리오 다각화와 전시 사업이 이끄는 성장, 안정적인 PG 플랫폼 및 기능 고도화 2. B2B 전자상거래 플랫폼 확대와 전시 주최사로서의 시장 점유율 확대 및 기술 노하우 축적으로 레퍼런스 확대 기대 3. Trust-On/Clean+ 플랫폼의 위탁 운영으로 B2B 금융 플랫폼 기능 고도화 및 수주 경쟁력 강화 ## 주요 실적 및 전망 - 매출 및 이익 추이 - 매출액: 2022년 700억 원 → 2023년 823억 원 → 2024년 978억 원 - 연간 매출 증가율: 22.4% → 17.6% → 18.8% - 영업이익: 2022년 133억 원 → 2023년 151억 원 → 2024년 207억 원 - 영업이익률: 2022년 19.0% → 2023년 18.4% → 2024년 21.2% - 순이익: 2022년 119억 원 → 2023년 83억 원 → 2024년 166억 원 - 순이익률: 2022년 17.0% → 2023년 10.1% → 2024년 17.0% - 2025년 실적 전망 - 매출액: 약 1,066억 원 - 부문별 매출: 철강 198억 원, 용역 848억 원, 기타 20억 원 - 연간 매출 증가율: 약 9.0% - 2025년 반기 매출: 총 468억 원 - 부문별 반기 매출: 철강 99억 원, 용역 359억 원, 기타 10억 원 - 부문별 현황 - 철강: 2023년 209억 원, 2024년 194억 원, 2025년 반기 99억 원(전체 매출의 약 21.2% 차지) - 용역: 2023년 593억 원, 2024년 763억 원, 2025년 반기 359억 원(총매출의 약 76.7% 차지) - 기타: 2023년 0? → 2024년 0?으로 제시, 2025년 반기 10억 원(매출 비중 2.1%) - 전시사업 및 데이터 기반 플랫폼 - 전시사업의 재개와 성장으로 매출 및 수익성 개선 - 2022년~2024년 Messe이상 연결 매출 700억 원 → 823억 원 → 978억 원, 영업이익 133억 → 151억 → 207억 원, 영업이익률 19.0% → 18.4% → 21.2% - 2023년 순이익 83억 원(합병 비용 34억 원 반영) - 2024년 순이익 166억 원 - 2023년 가동률 42% → 2024년 49% → 2025년 2분기 52% - FY24–25 기간 전시회 53건, 컨벤션 70건 수행 - 재무 상태 및 성장성 - 2024년 말 기준 총자산 1,902억 원, 자본총계 1,567억 원 - 2025년 2분기: 총자산 2,010억 원, 자본총계 1,640억 원 - 2023년 부채비율 24.2%, 2024년 21.4%, 2025년 2분기 부채비율 22.6% - 시장 및 성장 기회 - B2B 금융시장(기업 대출·보증, PG, 매출채권 대출 등) 중심으로 성장 기대 - 신용보증기금의 Trust-On 플랫폼, 기술보증기금의 Clean+ 플랫폼, 중소벤처기업진흥공단의 Link-up 플랫폼 등 개발·운영 - KoINDEX-INDIA EXPO 등 국제 전시·컨벤션 개최로 글로벌 진출 및 규모 확장 기대 - 참고 사항 - 이상네트웍스는 시장경보제도에서 투자주의종목, 투자경고종목, 투자위험종목으로 각각 지정되어 있음 - 주가 및 거래량 정보는 네이버증권(2025.09.25) 기준 ## 추가 메모 - KoINDEX-INDIA EXPO 등 국제 행사를 성공적으로 개최하며 시장 경쟁력을 강화하고 있음 - PG 플랫폼은 안정적 수익 기반은 확보했으나 연구개발 투자 및 후속 성장 동력의 한계가 지적되기도 함 - 데이터 기반 전시 플랫폼은 디지털 기술과 글로벌 진출을 통해 성장 잠재력이 높다고 평가됨 - ESG 활동은 환경 법규 준수, 폐기물 절감 및 임직원 친환경 문화 정착을 강조하고 있으며, 정기 보고서에 주요 의결 사항 및 활동 내용을 공개하고 있음

AI가 작성한 요약입니다. 수치와 해석은 원문을 대조해 확인하세요.

• - 사업 포트폴리오 다각화와 전시 사업이 이끄는 성장세
• - 안정적인 PG 플랫폼 사업과 기능 고도화 사업
• - B2B 전자상거래 플랫폼 사업의 확대와 전시 사업의 성장 전략
• - Trust-On/Clean+ 플랫폼의 위탁 운영사로서 B2B 금융 플랫폼의 기능 고도화 및 수주로 경쟁력 강화
• - 이상네트웍스는 2000년 2월 전자상거래를 영위할 목적으로 설립되었으나 현재 기업 PG 사업을 주력으로 하는 리브랜딩을 진행 중이며, 기업 PG 사업은 전자상거래 플랫폼을 위한 지급결제 시스템 관련 사업으로, 동사는 신용보증기금의 ‘Trust-On 플랫폼’ 위탁 운영사로 기업이 대출/보증 자금을 용도에 맞게 투명하게 집행할 수 있도록 돕는 기업 전용 지급 서비스를 운영했고, 2024년 4월 기술보증기금의 ‘클린플러스(Clean+) 보증 플랫폼’ 운영 중개 사업자로 선정되었다. 또한 전시산업은 코로나 팬데믹 이후 엔데믹(포스트-코로나) 전환 과정에서 회복세를 보이고 있으며, 전시산업의 성장 전망은 전시회 개최 횟수와 관람객 유치 증가에 동반하여 향후 산업이 성장할 것으로 전망되며, B2B 전자상거래 및 전시 주최사로서 일정 규모 이상의 시장 점유율과 기술적 노하우를 확보하고 있어 향후 레퍼런스 확대가 기대된다.