펀더멘털을 감안하면 매력적인 자동차 부품사

GM의 정션박스 레퍼런스를 바탕으로 강력한 공급망을 확보하고 있으며, 미래 모빌리티 기술 개발과 사업 확장을 지속하고 있다. 2026년 매출 1,249억원(+15.0% YoY)과 영업이익 211억원(+16.9% YoY)으로 실적 개선이 예상되며, 멕시코 공장에서 신규 GM향 물량이 본격 양산될 전망이다. 원달러 환율 상승에 따른 외화 매출 환산 효과도 실적에 긍정적 영향을 줄 것으로 보인다. 2026년 PBR은 0.63배로 역사적 하단에 위치해 있으며, GM 내 높은 정션박스 점유율과 우수한 수익성에 비춰 밸류에이션은 다소 과도하게 할인되어 있다.

AI가 작성한 요약입니다. 수치와 해석은 원문을 대조해 확인하세요.

• - GM향 정션박스 점유율이 60–65% 수준으로 안정적인 대형 공급처를 확보하고 있으며, GM 레퍼런스가 강력한 경쟁력을 제공한다.
• - 멕시코 몬테레이 공장의 가동으로 GM향 신규 물량이 본격 양산되어 2026년 실적 개선에 기여할 전망이다.
• - 수소전기차용 전력변환/제어시스템, SDV 확산 대응을 위한 ZCU 개발 등 차세대 모빌리티 부품 포트폴리오 확대가 진행 중이다.
• - 2026년 매출액 1,249억원(+15.0% YoY) 및 영업이익 211억원(+16.9% YoY)으로 견조한 성장세가 예상되며 외화 매출 환산 효과도 증가할 가능성이 있다.
• - 2026년 PBR 0.63배로 역사적 하단에 위치하고 있으며, 밸류에이션은 GM 내 높은 점유율과 수익성에 비해 다소 과도하게 할인되어 있다.