수출이 되면 주가도 된다

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Not Rated - 목표주가: - ## 핵심 투자 포인트 1. 1H25 패션 수출액은 약 44 억원 기록, 올 SUPERDRY 수출액 목표치는 100-120 억원으로 파악된다. 2. 24년 9월 인수한 모스트 화장품(COSRX, Biodance, 조선미녀 등) 유통사는 올해 수출 중심으로 약 +50%대 성장하며 매출액 500 억원, 영업이익률 30%를 기록할 것으로 보인다. 3. 25년 10월까지 인수 완료될 화장품 유통사 올그레이스(연간 매출액 150 억원 규) 자체 브랜드 셀레베(SELEVE) 런칭(25년 5월)과 함께 K-Beauty 브랜드들의 해외 유통 확대를 추진하는 변화하는 사업 환경에서 주목이 필요하다. 2025년 매출액 5,300 억원, 영업이익 550 억원으로 실적을 가이드하고 있으며, 2026년 화장품 사업의 성과에 따라서 화장품 해외 유통 업체로 주식 재평가가 가능성이 있는 업체라는 점에서 주목이 필요한 시점으로 판단한다. ## 주요 실적 및 전망 - 현재주가: 10,170 원 (25/09/04 기준) - KOSDAQ 지수: 805.42 pt - 52주 최고가: 12,650 원, 52주 최저가: 4,760 원 - 2025년 매출액: 5,300 억원, 영업이익: 550 억원으로 실적을 가이드 - 패션 매출 비중: 1H25 기준 약 90% 차지 - 주요 패션 브랜드: Adidas, Puma, Calvin Klein, DKNY, Lacoste, Kodak - SUPERDRY 브랜드는 IP를 아시아 지역에서 1Q23 인수하여 자체 브랜드로 키움 - 내수 비중이 높고, 신규 화장품 사업(모스트, 올그레이스)을 통해 수출 확대를 추진 - 25년 5월 셀레베(SELEVE) 런칭과 함께 K-Beauty 브랜드들의 해외 유통 확대가 이어질 전망 - 25년 10월까지 인수 완료될 올그레이스(연간 매출액 150 억원) 인수와 연계한 성장 기대 ## 추가 메모 - 투자의견은 Not Rated이며, SK증권 유니버스의 투자등급 분포는 매수 91.67%, 중립 8.33%, 매도 0.00%로 제시되어 있습니다. - 발행주식수: 3,234 만주, 시가총액: 3,289 억원 - 주당 현금배당금: 0 - 2025년 매출 가이드는 5,300 억원, 영업이익 550 억원으로 제시되어 있음 - 본 보고서는 발행일(2025-09-05) 기준의 내용으로 작성되었습니다.

AI가 작성한 요약입니다. 수치와 해석은 원문을 대조해 확인하세요.

• - 1H25 패션 수출액은 약 44 억원 기록, 올 SUPERDRY 수출액 목표치는 100-120 억원으로 파악된다.
• - 24년 9월 인수한 모스트 화장품(COSRX, Biodance, 조선미녀 등) 유통사는 올해 수출 중심으로 약 +50%대 성장하며 매출액 500 억원, 영업이익률 30%를 기록할 것으로 보인다.
• - 25년 10월까지 인수 완료될 화장품 유통사 올그레이스(연간 매출액 150 억원 규) 자체 브랜드 셀레베(SELEVE) 런칭(25년 5월)과 함께 K-Beauty 브랜드들의 해외 유통 확대를 추진하는 변화하는 사업 환경에서 주목이 필요하다. 2025년 매출액 5,300 억원, 영업이익 550 억원으로 실적을 가이드하고 있으며, 2026년 화장품 사업의 성과에 따라서 화장품 해외 유통 업체로 주식 재평가가 가능성이 있는 업체라는 점에서 주목이 필요한 시점으로 판단한다.