시스템통합 구축 및 운영 전문 업체, 디지털 ..

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 없음 - 목표주가: (공개되지 않음) ## 핵심 투자 포인트 1. 대신정보통신(020180)은 정보시스템 구축 및 운영 사업 영위 및 디지털 전환 가속화로 인한 수혜 전망이 있음. 2. 2025년 제1차 ‘범정부 정보자원 통합 구축’ 사업에서 하드웨어 1, 3, 5 등 총 3개 사업을 수주했으며, 총 수주 금액은 1,182억 원이고 각 입찰 금액은 403억 원, 234억 원, 545억 원. 3. 시가총액은 385억 원이고 현재가 1,001원이며 52주 최고가 2,000원, 52주 최저가 785원이고 액면가 500원, 외국인지분율은 6.39%. ## 주요 실적 및 전망 - 2025년 매출 합계는 38,589 100으로 표기되며, 시스템통합 하드웨어 5,514 14.3, 소프트웨어 개발 314 0.8, 모바일 디바이스 소계 1,915 5.0, 부동산 공급 및 임대 소계 0 0.0, 합계 38,589 100로 구성됩니다. - II. 시장 동향에 따르면 SI 산업은 AI, 빅데이터 등의 신기술 구현을 위한 클라우드 체제로 디지털 전환 수요 증가로 향후 꾸준한 성장 예상입니다. - 국내 시스템통합 시장 규모는 2023년 35조 2,614억 원 규모이며, 연평균 4.34% 성장하여 2028년 43조 5,984억 원 규모 전망입니다. - 주요기관별 시장전망: 글로벌 IT 서비스 시장은 Fortune Business Insights 기준 2024년 1조 3,400억 달러에서 CAGR 7.2%로 2032년 2조 3,200억 달러 전망; 글로벌 시스템통합 시장은 2024년 5,168억 달러에서 CAGR 14.18%로 2034년 1조 9,463억 달러 전망; 또 다른 출처에 따르면 글로벌 IT 서비스 시장은 2024년 1조 5,000억 달러에서 CAGR 7.11%로 증가해 2034년에는 2조 9,800억 달러 전망. - 대신정보통신은 정보시스템 인프라 구축 및 유지관리 서비스를 주력으로 하며, SI 서비스, 보안솔루션, 금융솔루션, IoT 서비스, 디지털 서비스 등을 제공하고 산업용 PDA를 개발하여 공급하고 있다. 또한 ISO 9001, ISO 20000 인증을 보유하는 등 품질의 신뢰성을 확보하고 있으며, 소프트웨어 프로세스 품질 인증인 CMMI(Capability Maturity Model Integration) 인증을 통해 품질의 경쟁력을 확인받은 바 있다. - SI 서비스 기술은 공공 IT 서비스, 금융 IT 서비스, 클라우드 서비스, IDC(Internet Data Center) 구축 서비스, 컨설팅 서비스, ITO(IT Outsourcing) 등으로 구성되며, RPA 기반의 반복적이고 단순 업무의 프로세스 자동화로 업무 생산성 향상에 기여하고, 빅데이터, AI를 접목한 공공서비스 구축으로 업무 환경 개선 및 대국민 서비스를 제공한다. 또한 클라우드 서비스, IDC 구축 서비스(공공 및 민간 IDC 및 DR 센터 구축 via SDN/SDDC/그린IT 등), 컨설팅, ITO 등 다양한 서비스 영역을 포함한다. - 경쟁환경은 시스템통합 산업이 공급자의 열위한 입지와 수요처의 서비스 차별화 부재로 전방 교섭력이 취약하고, 국내 시스템통합 기업들은 주요 시스템의 요소 자원을 대형 글로벌 벤더의 외산 제품에 의존함에 따라 후방교섭력도 미흡하다고 평가된다. 동사와 유사한 시스템통합 관련 사업을 영위하는 주요 기업으로 (주)아이티센엔텍, ㈜아이티센씨티에스, (주)비즈테크아이, (주)이테크시스템, 메가존클라우드(주) 등이 있다. 출처: 2025.08., NICE평가정보(주) 재가공 - 2025년 매출은 ICT인프라, 정보시스템 등 시스템 구축 품목과 IT 서비스 품목, PDA 및 단말기 품목의 매출이 감소하며 전년 대비 20.5% 하락하였으나, 2025년 2분기 누적 매출은 전년 동기 대비 47.1% 성장하여 386억 원을 기록하였다. - 2024년 매출은 2,551억 원으로 창사 이래 최대치를 시현했고, 매출은 266억 원 증가하였다. 영업이익은 50억 원 증가하고 영업이익률은 3.6%를 기록하였으며, 지분법손실, 유형자산폐기손실, 투자부동산폐실손실 등 기타손실 절감과 이자수익의 증가로 당기순이익이 65억 원 증가하고, 순이익률은 2.6%p 상승하였다. - 2023년 매출은 2,285억 원을 기록하였으며, 2025년 3월 기준 전체 매출의 95% 이상이 시스템통합 사업 부문이 차지하고 있다. - 당기순이익은 전년 대비 8억 원 감소하여 57억 원을 기록하였다. 2025년 2분기에는 매출 성장에 따라 원가 및 판관비 부담이 완화되며 전년 동기 대비 영업손실은 33억 원, 당기손실은 24억 원 축소되었다. - 2025년 2분기 기준 유동비율은 202.5%, 부채비율은 329.1%, 자기자본비율은 23.3%로 높은 부채비율과 낮은 자기자본비율을 보이고 있어 재무구조의 개선이 필요하다고 판단된다. - 2025년 공공 대상 정보자원 통합관리 구축 사업 수주를 1,000억 이상 성공하는 등 공공 IT 시스템에 대한 이해도가 높아 견조한 성장 전망이 제시되었고, 2025년 매출은 시스템 구축 및 IT 서비스 매출 감소로 전년 대비 감소하였으나 2026년에는 AI 관련 서비스 및 디지털 전환 사업에 집중해 매출이 성장세로 전환할 것으로 전망된다. ## 추가 메모 - 대신정보통신은 2025년 서울시가 발주한 ‘2025년 정보자원 통합 구축 사업’을 수주했다. 본 사업은 단순 하드웨어 교체가 아닌 데이터센터 내 분산된 자원을 일원화하고 시스템 과부하/장애를 예방하는 방향으로 추진되는 것으로, 해당 사업 수주를 통해 공공 IT 서비스 분야 경쟁력을 인정받았다. - 또한, 행정안전부 국가정보자원관리원이 발주한 2025년 제1차 ‘범정부 정보자원 통합 구축’사업에서 5개의 사업 중 총 수주 금액 1,182억 원에 달하는 3개 사업을 수주하였다. - 이처럼 동사는 공공 IT 인프라의 안정성을 높이는 사업 수주를 통해 기술 수준을 높게 평가 받았으며, 이러한 공공 정보자원 통합관리 구축 및 운영사업에서 지속적으로 선도적인 위치를 차지할 것으로 전망된다. - 2025년 6월에는 핀테크 및 Web3.0 전문기업 블록체인글로벌과 AI 및 디지털 신규 사업에 대한 전략적 업무협약을 체결했다. 이 협력을 통해 금융, 공공, 의료 분야에 적용할 수 있는 AI 기반 디지털 솔루션 개발을 공동 추진할 예정이다.

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• - 대신정보통신(020180)은 정보시스템 구축 및 운영 사업 영위 및 디지털 전환 가속화로 인한 수혜 전망이 있음.
• - 2025년 제1차 ‘범정부 정보자원 통합 구축’ 사업에서 하드웨어 1, 3, 5 등 총 3개 사업을 수주했으며, 총 수주 금액은 1,182억 원이고 각 입찰 금액은 403억 원, 234억 원, 545억 원.
• - 시가총액은 385억 원이고 현재가 1,001원이며 52주 최고가 2,000원, 52주 최저가 785원이고 액면가 500원, 외국인지분율은 6.39%.
• - 주요제품은 DS-NET, Output 솔루션이며 RPA(Robotic Process Automation) 기반의 반복적이고 단순 업무의 프로세스 자동화를 통한 공공 IT 서비스 역량을 보유.
• - 서울특별시, 국가정보자원관리원 등 지자체 및 공공기관을 대상으로 정보시스템 구축 및 유지관리 사업에서 우수한 기술 신뢰성을 확보하고 있음.