탐방노트: 고부가 비중 확대로 뚜렷한 실적 ..

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 없음 - 목표주가: - ## 핵심 투자 포인트 1. 번인 소켓 및 테스트 용역 중심의 사업에 더해 다각화 추진 - 번인 소켓 제조 및 반도체 테스트 용역 외에 마그네틱 콜렛(반도체 패키징 공정에서 반도체를 Pick up하는 소모성 부품), 프로브 카드향 MEMS Pin 등 사업 다각화를 도모하고 있다. - 주요 고객사로는 중국 전기차 업체 등이 있다. 이외에도 마그네틱 콜렛은 25년 초 북미 신규 고객사를 확보했다. 2. 2Q25 실적 개선 및 실적 기여 요인 - 25년 2분기 매출 271억원(YoY +69%, QoQ +43%) 영업이익 32억원(YoY+143%, QoQ +93%)을 기록했다. 2Q25 Review: 역대 최고 분기실적 기록 - 해당 공급 계약을 통해 공급되는 물량이 상반기 실적을 견인한 것으로 추정된다. 3. 공급 계약 및 메모리향 수요 전망 - 삼성전자향 공급 계약 공시: 계약금액(원) 6,650,752,000, 시작일 2025-01-20, 종료일 2025-07-31. - 24년까지는 DDR4, LPDDR4 등 레거시 메모리향 소켓 공급이 주류를 이루었는데 25년부터 DDR5, LPDDR5 등 선단 메모리향 공급 비중이 확대되며 수익성 개선세는 하반기까지 지속될 전망이다. - 25년 하반기부터 매출이 발생하나 본격적인 실적 기여는 26년부터 시작될 것으로 예상된다. ## 주요 실적 및 전망 - 2Q25 매출: 271억원, YoY +69%, QoQ +43% - 2Q25 영업이익: 32억원, YoY +143%, QoQ +93% - 2Q25 Review: 역대 최고 분기실적 기록 - 삼성전자향 공급 계약 공시: 계약금액 6,650,752,000원, 시작일 2025-01-20, 종료일 2025-07-31 - 24년까지는 DDR4, LPDDR4 등 레거시 메모리향 소켓 공급이 주류였으나 25년부터 DDR5, LPDDR5 등 선단 메모리향 공급 비중 확대 및 하반기 수익성 개선 전망 - 25년 하반기 매출 발생, 다만 본격적인 실적 기여는 26년부터 시작될 것으로 예상 ## 추가 메모 - 기준일: 2025년 08월 27일 - 투자의견 변동 내역 및 목표주가 괴리율: Not Rated(2025-08-30) / 평균 대비 최고/최저 표시 - 현재주가(8.29): 6,150원 - 자료: 오킨스전자, 하나증권

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• - 번인 소켓 및 테스트 용역 중심의 사업에 더해 다각화 추진
• - 번인 소켓 제조 및 반도체 테스트 용역 외에 마그네틱 콜렛(반도체 패키징 공정에서 반도체를 Pick up하는 소모성 부품), 프로브 카드향 MEMS Pin 등 사업 다각화를 도모하고 있다.
• - 주요 고객사로는 중국 전기차 업체 등이 있다. 이외에도 마그네틱 콜렛은 25년 초 북미 신규 고객사를 확보했다.