하반기 견고한 실적 전망

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 180,000원 유지 ## 핵심 투자 포인트 1. 하반기에는 조선부문의 견고한 실적 흐름과 2분기 부진했던 오일뱅크의 실적이 개선되면서 양호한 실적을 기록할 것으로 전망. 2. 실적 발표 이후 진행한 NDR을 통해 국내 및 해외 기관 투자자들의 동사 및 계열사들에 대한 높은 관심을 확인. 3. 자사주와 관련된 정책 확정 후 다양한 자사주 처리 방안을 검토할 것. ## 주요 실적 및 전망 - 매출액 (단위: 십억원): 2023A 61,331 / 2024A 67,766 / 2025F 69,419 / 2026F 72,178 / 2027F 75,642 - 영업이익 (단위: 십억원): 2023A 2,032 / 2024A 2,983 / 2025F 5,210 / 2026F 5,878 / 2027F 4,627 - 세전순이익 (단위: 십억원): 2023A 958 / 2024A 2,369 / 2025F 4,266 / 2026F 5,195 / 2027F 3,960 - 당기순이익 (단위: 십억원): 2023A 786 / 2024A 1,930 / 2025F 3,327 / 2026F 4,052 / 2027F 3,088 - 지배지분순이익 (단위: 십억원): 2023A 264 / 2024A 509 / 2025F 998 / 2026F 1,216 / 2027F 927 - EPS (원): 2023A 3,348 / 2024A 6,444 / 2025F 12,637 / 2026F 15,389 / 2027F 11,729 - BPS (원): 2023A 92,762 / 2024A 109,824 / 2025F 121,464 / 2026F 136,578 / 2027F 148,989 - PER (배): 2023A 18.9 / 2024A 12.3 / 2025F 11.2 / 2026F 9.2 / 2027F 12.0 - PBR (배): 2023A 0.7 / 2024A 0.7 / 2025F 1.1 / 2026F 1.0 / 2027F 0.9 - ROE (%): 2023A 3.6 / 2024A 6.4 / 2025F 10.9 / 2026F 11.9 / 2027F 8.2 - EV/EBITDA: 2023A 9.2 / 2024A 7.2 / 2025F 4.6 / 2026F 4.2 / 2027F 5.0 - DPS (원): 2023A 3,700 / 2024A 3,600 / 2025F 3,600 / 2026F 3,600 / 2027F 3,600 - FCF (단위: 십억원): 2023A 1,200 / 2024A 2,479 / 2025F 4,137 / 2026F 4,649 / 2027F 3,665 - SPS: 2023A 776,414 / 2024A 857,868 / 2025F 878,803 / 2026F 913,720 / 2027F 957,579 추가 참고: 6개월 목표주가와 투자의견 변경 등은 본 보고서의 변경 내용에 따라 반영되었으며, 본 요약은 제시일자 기준의 원문 수치를 중심으로 구성했습니다.

AI가 작성한 요약입니다. 수치와 해석은 원문을 대조해 확인하세요.

• - 하반기에는 조선부문의 견고한 실적 흐름과 2분기 부진했던 오일뱅크의 실적이 개선되면서 양호한 실적을 기록할 것으로 전망.
• - 실적 발표 이후 진행한 NDR을 통해 국내 및 해외 기관 투자자들의 동사 및 계열사들에 대한 높은 관심을 확인.
• - 자사주와 관련된 정책 확정 후 다양한 자사주 처리 방안을 검토할 것.