새로운 목표 제시 필요

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 중립 - 목표주가: 25,000원 유지 ## 핵심 투자 포인트 1. 목표주가 25,000원 유지 및 2026년 예상 BPS에 목표 P/B 0.70배를 적용했다. 2. 이는 기존 목표 P/B 0.80배 대비 낮아진 것으로, 목표 P/B를 낮춘 이유는 1) 자본비율이 충분히 높음에도 불구, 시중은행 수준의 주주환원율 목표치를 제시하고 있지 않다는 점과 2) 이제 본격적으로 2대 주주로부터의 오버행 영향이 가중될 것이라는 점이다. 3. 이에 따른 상승여력은 11.4%로, 투자의견은 중립을 유지한다. ## 주요 실적 및 전망 - 2026년 기준의 평가 방법으로, 목표주가 25,000원 유지의 근거가 되는 2026년 예상 BPS에 목표 P/B 0.70배를 적용했다. - 상승 여력은 11.4%이며, 투자의견은 중립을 유지한다. ## 추가 메모 - 없음

AI가 작성한 요약입니다. 수치와 해석은 원문을 대조해 확인하세요.

• - 목표주가 25,000원 유지 및 2026년 예상 BPS에 목표 P/B 0.70배를 적용했다.
• - 이는 기존 목표 P/B 0.80배 대비 낮아진 것으로, 목표 P/B를 낮춘 이유는 1) 자본비율이 충분히 높음에도 불구, 시중은행 수준의 주주환원율 목표치를 제시하고 있지 않다는 점과 2) 이제 본격적으로 2대 주주로부터의 오버행 영향이 가중될 것이라는 점이다.
• - 이에 따른 상승여력은 11.4%로, 투자의견은 중립을 유지한다.