IR 後記: 기존 사업의 실적 회복 속에 장비 ..

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 없음 - 목표주가: 없음 ## 핵심 투자 포인트 1. 2025년 장비 매출은 전년 대비 7배 이상 증가하면서 매출비중이 처음으로 10% 수준까지 상승할 것으로 예상; 올해 180 억원의 장비를 A 기업에 공급할 예정이며 CO2 세정기도 일부 업체에 공급 예정임. 2. 2Q25 Preview: 매출액 570억원, 영업이익 23억원으로 전년동기 대비 각각 39.4%, 9,396.6% 증가하면서 매출 성장과 함께 큰 폭의 실적 성장 전망. 북미 및 중국향 액추에이터 매출이 크게 증가하면서 실적 성장을 견인할 것으로 예상함. 2025 Preview: 매출액 2,202 억원, 영업이익 80억원으로 최대 매출 갱신 및 수익성 개선 기대, yoy 8.4%, 230.2% 증가. 3. 현재 주가는 2026년 예상실적 기준 PER 5.0 배로, 국내 유사 업체 평균 PER 9.2 배 대비 큰 폭으로 할인되어 거래되고 있음. ## 주요 실적 및 전망 - FY23A·FY24A·FY25F·FY26F 매출액: 156.8; 203.1; 220.2; 280.6 (십억원) - FY23A·FY24A·FY25F·FY26F 영업이익: 4.7; 2.4; 8.0; 14.4 (십억원) - PER: 14.1; 34.3; 10.5; 5.0 - PBR: 1.2; 0.7; 0.8; 0.7 - 순차입금: (−37.4) (−25.7) (−60.2) (−83.5) (−100.6) ## 추가 메모 - 당사 리서치센터가 신뢰할 만한 자료 및 정보로부터 얻은 것이나, 당사는 그 정확성이나 완전성을 보장할 수 없습니다. 따라서 어떠한 경우에도 자료는 고객의 주식투자의 결과에 대한 법적 책임소재에 대한 증빙자료로 사용될 수 없습니다. - 투자기간은 12개월이며(추천기준일 종가대비 추천종목의 예상 목표수익률을 의미함), 당사 투자의견 비율이 명시되어 있습니다.

AI가 작성한 요약입니다. 수치와 해석은 원문을 대조해 확인하세요.

• - 2012 년 유니크㈜ 설립, 2016 년 ‘㈜액트로’로 사명 변경, 2018 년 코스닥 신규 상장; 모바일용 액추에이터 및 모바일용 액추에이터 조립자동화설비를 생산/판매하며, 주요 제품은 AF(Auto-Focus) / OIS(Optical Image Stabilization)/Folded Actuator 등이고, 신규사업으로 실리콘 그래핀 코팅 설비, 테라헤르츠파 검사기 등을 개발 중임.
• - 제품별 매출비중(2024 년 연결 기준)은 액추에이터 98.6%, 장비류 1.4%.
• - 2021년 이후 2024년까지 액추에이터 매출은 연평균 30% 성장; 2022년 대비 46.8%, 2023년 대비 16.3%, 2024년 대비 30.7% 증가.
• - 폴디드줌(Folded Zoom) 액추에이터의 물량 증가로 성장 지속; 글로벌 및 중국향 모델 수요 증가와 함께 단말기에 꾸준한 공급은 물론 채택 기종이 확대되고 있으며, 고가에서 중저가 모델로의 적용 확대도 진행 중.
• - 2025 년 장비 매출은 전년 대비 7배 이상 증가해 매출비중 처음으로 10% 수준까지 상승할 것으로 예상; 올해 180 억원의 장비를 A 기업에 공급할 예정이며 CO2 세정기도 일부 업체에 공급 예정임.