50년 업력의 알루미늄 합금 선도기업

투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 없음 - 목표주가: N/A 핵심 투자 포인트 1) 성장 전망 및 ESG/재활용 수요 반영 - 2030년까지 연평균 성장률(CAGR) 5.0%로 예측되며, 친환경 및 재활용 소재 수요 확대가 긍정적인 성장 동력으로 제시됩니다. 상세 내용: “2030년까지 연평균 성장률(CAGR) 5.0%로 예측” 및 “친환경, 재활용 소재 수요 확대에 힘입어 긍정적인 성장 가능성 기대”. 2) 매출 구조의 변화와 현황 - 2024년 주요 매출 구성은 알루미늄 합금 1,984.9억 원(58.2%), 자동차부품 1,350.5억 원(39.6%), 방송프로그램 74.3억 원(2.2%)로 집계되며, 알루미늄 합금 부문 매출은 감소하는 반면 자동차 부품 부문은 증가하는 추세입니다. 내수/수출 실적도 부문별로 차이가 있습니다. - 2024년 생산실적은 알루미늄 합금 부문 63,982톤(가동률 75.7%), 자동차부품 부문 13,732톤(가동률 76.0%)으로 나타났고, 연간 총 생산능력은 알루미늄 합금 부문 18,140톤입니다. 3) 재무구조 개선 및 단기 수익성 개선 가능성 - 서산공장을 2024년 9월 매각했고, 2024년 흑자전환 및 2025년 1분기 실적 개선 가능성을 제시합니다. 2025년 1분기 매출은 671.7억 원이며, 이 중 알루미늄합금 부문 299.1억 원(44.5%), 자동차부품 부문 354.3억 원(52.8%)으로 흑자 기여를 확인했습니다. 2025년 1분기 기준 총매출 671.7억 원, 영업이익 34.6억 원, 순이익 9.0억 원으로 나타났습니다. 또한 부채비율 및 자본구조 개선을 위한 유상증자/무상감자 등 자본 확충을 진행하고 있습니다. 주요 실적 및 전망 - 매출 추이: 2022년 4,550.2억 원 → 2023년 4,271.2억 원 → 2024년 3,409.7억 원; 2025년 전망 약 2,914.7억 원 - 부문별 매출(2024년 비중): 알루미늄 합금 1,984.9억 원(58.2%), 자동차부품 1,350.5억 원(39.6%), 방송프로그램 74.3억 원(2.2%) - 부문별 매출 흐름: 알루미늄 합금 부문은 2022년 3,381.2억 원 → 2023년 2,958.9억 원 → 2024년 1,984.9억 원으로 감소. 자동차 부품 부문은 2022년 1,084.2억 원 → 2023년 1,233.4억 원 → 2024년 1,350.5억 원으로 증가. - 생산실적: 2024년 알루미늄 합금 부문 생산량 63,982톤(가동률 75.7%), 자동차부품 생산량 13,732톤(가동률 76.0%) - 수익성: 2022년 영업이익 83.8억 원, 2023년 영업손실 -6.2억 원, 2024년 영업이익 6.3억 원; 당기순이익은 2022년 -109.7억 원, 2023년 -167.4억 원, 2024년 -225.7억 원으로 3년 연속 적자. - 2024년 9월 서산공장 매각, 2025년 1분기 흑자전환 및 자본 확충: 2024년 1분기 매출 973.8억 원 → 2025년 1분기 매출 671.7억 원; 2024년 1분기 영업이익 9.0억 원, 2025년 1분기 34.6억 원; 2025년 1분기 알루미늄합금 부문 299.1억 원(44.5%), 자동차부품 354.3억 원(52.8%)으로 구성. - 총자산/부채: 2022년 총자산 3,384.4억 원, 부채비율 583.2%; 2023년 총자산 3,412.7억 원, 부채비율 767.4%; 2024년 총자산 2,957.5억 원, 부채비율 830.3%; 자기자본비율은 2022년 14.6%, 2023년 11.5%, 2024년 10.8%. 추가 메모 - 최대주주 및 지분: 2025년 3월 31일 기준 최대주주는 이태용 대표이사로 23.12%의 지분(3,789,176주)을 보유. 기타 주주 및 특수관계인 지분 합계는 25.39%. - 최근 변동사항: 2024년 6월 유상증자, 2024년 11월 무상감자, 2024년 말~2025년 초 제3자 배정 유상증자 실행, 2025년 3월 기준 총 발행주식 수 16,386,091주로 증가. - 시장경보제도 지정 현황: 삼보산업 X X X (투자주의종목, 투자경고종목, 투자위험종목 지정 여부) 참고: 회사 측의 ESG/환경 정책 강화와 재활용 금속 소재에 대한 수요 확대가 중장기 성장에 기여할 수 있으나, 매출 감소와 순손실 지속 등 재무 안정성은 다소 취약한 상태로 요약됩니다. 또한, 2024년 서산공장 매각 이후 생산능력 축소와 구조조정이 진행되고 있어 단기적 실적 변동성이 존재합니다.

AI가 작성한 요약입니다. 수치와 해석은 원문을 대조해 확인하세요.