IR 後記: AX/DX 도입 확대 수혜 기대

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: NR - 목표주가: - ## 핵심 투자 포인트 1) 투자포인트 ① 금융 부문 시장지배력을 기반으로 안정적인 실적 성장을 지속하고 있는 가운데, AI 도입에 따른 기업의 AX/DX 전환이 확대되면서 동사의 기존 제품 확대는 물론 신제품의 시장 진입으로 인한 수혜를 기대함. 2) 투자포인트 ② 동사는 2015년 일본 법인 설립 이후, 일본 손보재팬 시스템 개발 라이선스를 계약함으로써 일본 시장 진출에 성공함. 또한, 2018 년에 일본 히다치제작소로부터 전략적 투자를 받아 현재 지분(보유지분 2.9%)을 보유중임. 일본 보험시장규모는 한국시장 대비 2배 이상이며, 이노룰스 채택률이 8% (6개사 / 총 73 개사)임. 손보재팬, 아플락보험/생명, 오릭스생명, 악사생명, 일본생명 등의 우량한 일본 보험사 레퍼런스를 기반으로 일본 시장 진출이 확대될 것으로 예상함. 현재 동사의 수출 비중(2024 년 기준)은 9.8% 수준임. 3) 투자포인트 ③ 지난 3년간 수주금액은 연평균 33%씩 증가. 현재 수주잔고는 165 억원임. ## 주요 실적 및 전망 - 2Q25 Preview: 매출액 63억원, 영업이익 5억원으로 전년동기 대비 각각 14.6%, 64.3% 증가하면서 매출 성장과 함께 수익성 개선도 지속될 것으로 예상함. - 2025년 예상실적(연결 기준): 매출액 271억원, 영업이익 29억원, 전년대비 각각 14.1%, 22.9% 증가를 예상. - 현재 주가는 2025년 실적 기준 9.9 배 수준으로, 국내 유사 업체 평균 PER 47.0 배 대비 크게 할인되어 거래되고 있음. - 수주 관련: 지난 3년간 수주금액은 연평균 33%씩 증가, 현재 수주잔고는 165 억원임. ## 추가 메모 - 본 요약은 원문에 기재된 내용을 기반으로 작성되었으며, 숫자 및 투자 의견은 원문 그대로 반영했습니다. - 현 시점의 투자기간 및 향후 변동 가능성 등은 본 보고서의 내용에 따라 달라질 수 있습니다.

AI가 작성한 요약입니다. 수치와 해석은 원문을 대조해 확인하세요.