2025년, 2026년 최고 매출을 예상!

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 15,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 2025년 창사 이후에 최고 매출(3,914억원)을 추정, 폴더블폰향 힌지모듈의 가격 상승 및 공급 증가에 기인. 신규로 2025년 4Q에 전장부품 매출도 본격적으로 반영. 2. 2026년 최고 매출 경신 전망: 2026년(4,397억원), 2027년(5,262억원)에 최고 매출을 경신 전망. 전장부품 매출의 본격화로 매출 다각화 및 확대 전략을 시사. 3. 투자의견 Buy 및 목표주가 15,000원(2025년 목표P/E 11.3배(평균 밴드, 2025년~2028년 연평균(CAGR) 17% 매출 성장에 초점), 비중 확대 전략을 유지. 중소형주에서 최선호주 유지. ## 주요 실적 및 전망 - 2Q25 매출과 영업이익은 153%(qoq), 310%(qoq) 증가 추정. - 2025년 매출은 3,914억원으로 최고 매출 예상. 힌지모듈의 ASP 상승. - 2025년 매출은 3,914억원으로 25.8%(yoy) 증가 및 역사적 최고 매출 전망. - 2026년 매출 경신 전망: 2026년 4,397억원, 2027년 5,262억원. 전장부품 매출은 2025년 306억원에서 2026년 563억원, 2027년 1,128억원으로 증가 추정. 매출 비중은 2025년 7.8%, 2026년 12.8%, 2027년 21.4%. - 전장부품 매출은 2025년 4Q에 반영. LG에너지솔루션을 통해서 미국 자동차에 공급. 또한 2026년 4Q에 현대모비스 등 글로벌 전장부품 회사에 디스플레이 블라켓 공급을 예상. 2025년 1Q 누적으로 약 1조원의 전장부품 수주를 확 보한 상태. 제네시스 등 고급 차종에 롤러블형 디스플레이를 적용 예정, 모바일의 힌지모듈이 자동차로 다변화, 매출의 다각화가 진행. - 주당순이익(EPS) 및 기타 재무지표는 표의 추정치에 따라 산정되며, 2025년~2027년의 매출 성장과 이익 창출에 초점이 맞춰져 있음. ## 추가 메모 - 2025년 매출은 3,914억원으로 25.8%(yoy) 증가 및 역사적 최고 매출 전망. - 2025년 4Q 전장부품 매출이 신규로 반영될 예정. - 2025년~2027년 매출 추정 및 전장부품 매출 비중 확대: 2025년 7.8%, 2026년 12.8%, 2027년 21.4%. - 국제 거래선 다변화 및 프라이싱(힌지 모듈 ASP) 상승이 매출에 긍정적인 요인으로 평가됨.

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• - 2025년 창사 이후에 최고 매출(3,914억원)을 추정, 폴더블폰향 힌지모듈의 가격 상승 및 공급 증가에 기인. 신규로 2025년 4Q에 전장부품 매출도 본격적으로 반영.
• - 2026년 최고 매출 경신 전망: 2026년(4,397억원), 2027년(5,262억원)에 최고 매출을 경신 전망. 전장부품 매출의 본격화로 매출 다각화 및 확대 전략을 시사.
• - 투자의견 Buy 및 목표주가 15,000원(2025년 목표P/E 11.3배(평균 밴드, 2025년~2028년 연평균(CAGR) 17% 매출 성장에 초점), 비중 확대 전략을 유지. 중소형주에서 최선호주 유지.