1Q 호실적, 삼성전자내 점유율 확대

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 37,000원 - 6개월 목표주가: 37,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 1Q25 실적 컨센서스 상회 - 매출 3,479억원 (20.9% yoy / 16.6% qoq), 영업이익 209억원 (37.6% yoy / 13.4% qoq) - 컨센서스대비 각각 5.9% 상회, 27.4% 상회 2. 삼성전자 스마트폰 내 점유율 확대 및 부품 매출 증가 - 구동계 등 휴대폰 매출 증가(25.4% yoy), 삼성전자 내 점유율 확대 3. 2025년 실적 전망 - 매출 1.42조원, 34.5% yoy 증가 예상 - 영업이익 766억원, 72.6% yoy 증가 예상 - 구동계 매출 2,063억원, 94.2% yoy 증가 예상 - 전장부품 매출 증가 및 차별화 실적 제시 - 현재 P/E(2025년) 6.8배, 저평가로 판단 - 2025년 전체 매출 및 영업이익은 각각 34.5% yoy 및 72.6% yoy 증가 추정 ## 주요 실적 및 전망 - 1Q25 매출: 3,479억원; yoy 20.9%, qoq 16.6% - 1Q25 영업이익: 209억원; yoy 37.6%, qoq 13.4% - 2025년 매출: 1.42조원; yoy 34.5% 증가 - 2025년 영업이익: 766억원; yoy 72.6% 증가 - 구동계 매출: 2,063억원; yoy 94.2% 증가 - 2025년 가전 및 전장부품 매출의 안정적 성장 및 삼성전자 내 점유율 확대에 따른 최고 매출 전망 - 시가총액: 445십억원 - 현재 주가 대비 주요 지표: P/E(2025년) 6.8배 ## 추가 메모 - 2025년 2Q 매출/영업이익도 전년 대비 증가 추정 - 현대자동차에 1차 공급업체로의 전환 효과 및 자율주행 적용 확대 기대가 매출 증가 요인으로 제시 - 2025년 구동계 매출 및 전장부품 매출 증가가 경쟁사 대비 차별화된 실적을 견인할 전망 - 본 자료는 대신증권 Research Center의 추정치이며 오차 가능성 있음에 유의

AI가 작성한 요약입니다. 수치와 해석은 원문을 대조해 확인하세요.

• - 1Q25 실적 컨센서스 상회
• - 매출 3,479억원 (20.9% yoy / 16.6% qoq), 영업이익 209억원 (37.6% yoy / 13.4% qoq)
• - 컨센서스대비 각각 5.9% 상회, 27.4% 상회
• - 삼성전자 스마트폰 내 점유율 확대 및 부품 매출 증가
• - 구동계 등 휴대폰 매출 증가(25.4% yoy), 삼성전자 내 점유율 확대