카지노 IR 개발 특수, PID 부문 수익 개선에 ..

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 없음 - 목표주가: 제시되지 않음 ## 핵심 투자 포인트 1. 글로벌 카지노 복합리조트 개발 경쟁으로 게이밍 모니터시장 수혜 전망 2. 적자사업인 전자칠판 사업 정리 이후 수익구조 안정화 3. 2025년 매출액 3,290억 원, 영업이익 286억 원으로 전년대비 각각 6.8%, 21.7% 증가할 전망 ## 주요 실적 및 전망 - 현재주가(4/28): 9,550원 - 2024년 매출액: 3,080억 원, 영업이익: 235억 원 - Gaming 매출액(2024): 2,779억 원, PID 매출액(2024): 301억 원 - PID 부문은 의료용 모니터 중심으로 재편되었으며, 2024년 의료용 모니터 매출액은 180억 원으로 PID 매출의 60% 차지 - 2025년 실적 전망 - 매출액: 3,290억 원, 전년대비 6.8% 증가 - 영업이익: 286억 원, 전년대비 21.5% 증가 - 영업이익률: 8.7% - Gaming 매출액: 2,960억 원, PID 매출액: 330억 원 - Gaming 영업이익: 260억 원, PID 영업이익: 26억 원 - 밸류에이션 - 현주가: 2025F PER 5.6배, PBR 0.4배로 코스닥평균 및 동종사 대비 저평가 국면 - 주요 고객 및 시장지위 - 카지노 게이밍 모니터 시장에서 글로벌 점유율 약 50% 이상 - 거래처 매출 비중은 총 56.3%로, Aristocrat 26.3%, IGT 19.3%, Light & Wonder 10.6% - 기업 구조 및 지배주주 - 최대주주 아이디스홀딩스 지분 40.08% - 종속기업: KORTEK VINA COMPANY LIMITED(지분율 47.8%), KORTEK Corp USA(지분율 98.0%) - 성장 환경 및 리스크 - 북미 수출 비중이 크고, 트럼프 행정부의 관세 리스크 가능성 존재 - 2023년 8월 전자칠판 사업 중단으로 PID의 비중이 재편되며 수익성 개선 ## 추가 메모 - PID 부문은 의료용 모니터 매출이 크게 확대되며 2024년 매출 비중이 증가, 의료용 모니터가 PID 매출의 주력으로 자리잡음 - 2024년 PID 매출액의 주요 구성은 의료용 모니터로, 2024년 기준 의료용 모니터 매출액은 180억 원으로 PID 매출의 60% 차지 - 종속·관계기업 현황 - KORTEK Corp USA(미국, 지분율 98%), KORTEK VINA COMPANY LIMITED(베트남, 지분율 47.8%) - 최대주주 외 0% 등 지분 구조 - 산업 현황 관련 포인트 - 카지노 게이밍 모니터는 24시간 가동 환경으로 고내구성 요구, 가격 경쟁력은 소수 기업 간 과점 형성 - 글로벌 Top Tier 슬롯머신 제조사들(Aristocrat, IGT, LNW)과의 거래가 주로 구성 - 2025년 이후 아시아 지역의 카지노 복합리조트 투자 확대가 게이밍 모니터 수요를 추가로 견인할 가능성 있음 참고: 본 요약은 원문에 기재된 수치와 표현을 바탕으로 정리되었습니다.

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• - 글로벌 카지노 복합리조트 개발 경쟁으로 게이밍 모니터시장 수혜 전망
• - 적자사업인 전자칠판 사업 정리 이후 수익구조 안정화
• - 2025년 매출액 3,290억 원, 영업이익 286억 원으로 전년대비 각각 6.8%, 21.7% 증가할 전망