한미약품 · 기업 분석
1Q25Pre: 북경 한미 회복이 필요
리포트 핵심 요약
AI 요약## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 360,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 1Q25Pre: 연결 기준 매출액 3,928억원(-2.7%YoY), 영업이익 557억원(-27.3%, OPM 14.2%)로 다소 부진한 실적 전망. 로수젯, 아모잘탄 등 개량 신약 매출 성장이 유지, Epinopegdutide(GLP-1/CGC, MASH)의 임상 시료 생산 등으로 한미 약품 별도 기준으로는 매출액 2,952억원(+7.3%)로 견조한 실적 기록 예상. 2. 북경 한미: 호흡기 질환 유행 감소와 시장 재고 증가 영향 등으로 매출액은 24.5% 감소한 964억원으로 전망. 3. 25년 연간 실적: 매출액 1조 5,985억원(+6.9%), 영업이익 2,280억원(+5.5%)로 전망. 4. 3중 작용 비만 치료제 HM15275(GLP-1/GIP/GCG, 비만) 관련 데이터 공개를 통한 경쟁력 확인 기대. ## 주요 실적 및 전망 - 연결 매출액 3,928억원(-2.7% YoY), 영업이익 557억원(-27.3%), OPM 14.2% - 한미 약품(별도) 매출액 2,952억원(+7.3%) - 북경 한미 매출액 964억원(-24.5%) - 2025년 연간 매출액 1조 5,985억원(+6.9%), 영업이익 2,280억원(+5.5%) - 북경 한미는 시장 재고 소진 등으로 하반기로 가면서 매출 회복되며 상저하고형 실적 예상 ## 추가 메모 - 52주 고/저: 350,500원 / 215,000원 - 투자등급 비율(요약): Strong Buy(매수) 0, Buy(매수) 93, Hold(중립) 7, Sell(비중축소) 0, 합계 100.0 - 시점: 기준일 2025-04-14 - 목표주가 유지: 360,000원 (Buy)
AI가 작성한 요약입니다. 수치와 해석은 원문을 대조해 확인하세요.
증권사 원문 PDF 확인 ↗핵심 인사이트
AI 추출- - 1Q25Pre: 연결 기준 매출액 3,928억원(-2.7%YoY), 영업이익 557억원(-27.3%, OPM 14.2%)로 다소 부진한 실적 전망. 로수젯, 아모잘탄 등 개량 신약 매출 성장이 유지, Epinopegdutide(GLP-1/CGC, MASH)의 임상 시료 생산 등으로 한미 약품 별도 기준으로는 매출액 2,952억원(+7.3%)로 견조한 실적 기록 예상.
- - 북경 한미: 호흡기 질환 유행 감소와 시장 재고 증가 영향 등으로 매출액은 24.5% 감소한 964억원으로 전망.
- - 25년 연간 실적: 매출액 1조 5,985억원(+6.9%), 영업이익 2,280억원(+5.5%)로 전망.
- - 3중 작용 비만 치료제 HM15275(GLP-1/GIP/GCG, 비만) 관련 데이터 공개를 통한 경쟁력 확인 기대.
이 리포트에 언급된 종목
표시 기준최선호주는 이 리포트에서 추출한 선정 표시입니다. 일반 언급과 구분하며, 여러 리포트의 누적 순위나 현재 매수 추천을 뜻하지 않습니다.
발행 당시 목표가360,000원
Buy
동일 종목의 반복 언급은 묶었습니다. 목표가가 서로 다르면 원문 확인이 필요합니다. AI 추출 내용은 원문과 대조해 주세요.
이 기업의 다음 리포트도 궁금하다면
앱에서 관심종목으로 저장하세요.