탐방 리포트: 글로벌 의료 AI 시대의 플랫폼 ..

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: NR - 목표주가: - ## 핵심 투자 포인트 1. 국내 유일 강력한 데이터센터를 보유한 AI신약개발플랫폼 업체로 글로벌 고객 대상 수주 확대 중 - One-Stop AI신약개발플랫폼 서비스 업체: 유효물질 스크리닝부터 선도물질 최적화, 전임상까지의 단계를 거친 후 보물질을 제공하는 신약개발 One-Stop 솔루션 서비스를 제공할 수 있는 국내 유일 기업. 클라우드 서비스 확대. - DeepMatcher® 유효물질 스크리닝 서비스, DeepMatcher® 선도물질 최적화 서비스, NEO-ARS® 신생항원 스크리닝 서비스, AB-ARS™ 항체 예측 및 최적화 서비스 등 신규 서비스 개발 및 출시. 2. ABS 센터를 중심으로 글로벌 경쟁력 강화 및 데이터센터 서비스 확대 - ABS 센터(AI Bio Supercom Center) 보유: 고성능, 고효율의 슈퍼컴퓨팅 인프라를 기반으로 한 데이터센터 서비스 확대 중. - ABS 센터에 적용한 자연대류 냉각시스템은 특허를 출원하였고, 전력 사용 효율지수(PUE) 1.13 구현. 국내 평균 PUE 2.3, 글로벌 평균 1.56 대비 최적의 에너지 효율을 보임. - IDC 임대사업인 코로케이션 서비스 제공 예정 및 컨설팅 서비스 등 확대 계획. 3. 글로벌 빅파마의 AI 투자 확대와 AI 신약개발 시장의 성장 기대 - 글로벌 AI 신약개발 시장은 2022년 약 6.1억달러에서 2027년 약 40억달러 시장으로 연평균 45.7% 성장 전망. 국내 시장은 2021년 187억원에서 2026년 826억원으로 증가하며 연평균 34.6% 증가 전망. - ABS 센터를 통한 클라우드 서비스 제공으로 글로벌 고객 수주 및 락인 효과 기대. ## 주요 실적 및 전망 - 2025년 매출액 81억원, 영업손실 70억원 - 2026년 매출액 171억원, 영업이익 5억원 - 매출액이 처음으로 BEP 수준을 넘어서며 흑자전환을 예상함 - AI 신약개발플랫폼 서비스 매출액이 전체 매출액의 50% 수준을 차지할 것으로 예상함 - 현재 베타서비스를 진행 중인 클라우드 서비스는 5월부터 미국 시장을 시작으로 상용화 서비스를 진행할 예정이며, 국내로 확대하면서 올해 약 16 억원 수준의 매출을 추정함 - ABS 센터의 일부를 활용한 코로케이션 서비스 및 컨설팅 서비스 등으로 데이터센터 서비스 매출은 올해 15억원을 달성할 것으로 예상함 - 미국법인을 통한 FDA 컨설팅 서비스는 기존 고객 및 신규 고객을 기반으로 올해 4 분기부터 본격적으로 매출이 발생할 것으로 예상함 - 영업이익은 여전히 적자를 예상하고, 연간 약 150억원대를 BEP 수준으로 추정하고 있어 적자 폭은 감소할 것으로 예상함 - 2026년 흑자전환 가능 ## 추가 메모 - 투자기간 및 투자등급/투자의견 비율(2025.03.31 기준) - 종목추천 및 업종추천 투자기간: 12개월 (추천기준일 종가대비 추천종목의 예상 목표수익률을 의미함) - STRONG BUY(매수) 추천기준일 종가대비 +50%이상 0% - BUY(매수) 추천기준일 종가대비 +15%이상 ~ +50%미만 96% - HOLD(중립) 추천기준일 종가대비 -10%이상 ∼ +15%미만 4% - REDUCE(매도) 추천기준일 종가대비 -10%미만 0%

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• - 국내 유일 강력한 데이터센터를 보유한 AI신약개발플랫폼 업체로 글로벌 고객 대상 수주 확대 중
• - One-Stop AI신약개발플랫폼 서비스 업체: 유효물질 스크리닝부터 선도물질 최적화, 전임상까지의 단계를 거친 후 보물질을 제공하는 신약개발 One-Stop 솔루션 서비스를 제공할 수 있는 국내 유일 기업. 클라우드 서비스 확대.
• - DeepMatcher® 유효물질 스크리닝 서비스, DeepMatcher® 선도물질 최적화 서비스, NEO-ARS® 신생항원 스크리닝 서비스, AB-ARS™ 항체 예측 및 최적화 서비스 등 신규 서비스 개발 및 출시.
• - ABS 센터를 중심으로 글로벌 경쟁력 강화 및 데이터센터 서비스 확대
• - ABS 센터(AI Bio Supercom Center) 보유: 고성능, 고효율의 슈퍼컴퓨팅 인프라를 기반으로 한 데이터센터 서비스 확대 중.