보여줄 성장이 더 큰 의료 AI의 대표주자

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 없음 - 목표주가: (공개되지 않음) ## 핵심 투자 포인트 1) thynC 중심의 성장 동력 - 1H25 매출 비중: mobiCARE 18%, thynC 82%를 차지 - 1H25 기준 약 3,000개 병상에 적용 - thynC 도입 병상 수 추이 및 전망: 1만개 → 26년 3만개 병상으로 늘어날 것으로 전망된다 - 대웅제약의 영업망을 통한 판로 확대 2) mobiCARE의 해외 진출 및 기회 - mobiCARE는 부정맥 스크리닝 및 진단을 위한 심전도 분석 서비스로, 1H25 기준 960개 이상 의료기관에 도입, 42만건 이상의 누적 검사 - mobiCARE를 통한 해외 진출 성과에 따라 동사의 중장기 성장의 폭은 더욱 커질 것으로 기대 3) 2025년~2026년 실적 및 3Q25 전망 - 25년 실적: 매출액 384억원(YoY 374%), 영업이익 94억원(흑자전환) - 26년 실적: 매출액 748억원(YoY 95%), 영업이익 222억원(YoY 136%) 전망 - 3Q25 영업이익 40억원 전망 - mobiCARE를 통한 해외 진출 성과가 중장기 성장의 폭을 키울 전망 ## 주요 실적 및 전망 - 1H25 기준 매출액 비중: mobiCARE 18%, thynC 82% - 1H25 기준 도입 기관: 960개 이상 의료기관 - 1H25 기준 누적 검사 건수: 42만건 - 1H25 기준 적용 병상: 약 3,000개 병상 - 25년 매출액: 384억원 (YoY 374%), 영업이익: 94억원 (흑자전환) - 26년 매출액: 748억원 (YoY 95%), 영업이익: 222억원 (YoY 136%) - 3Q25 영업이익 전망: 40억원 - 주가 및 재무지표 - EPS(원): 2023A -905, 2024A -752, 2025F 731, 2026F 1,756 - PER(배): 0.0, 0.0, -14.0, 110.6, 46.1 - PBR(배): 0.00, 0.00, 6.16, 33.60, 19.56 - ROE(%): -75.9, -60.1, 35.6, 53.7 - 매출액(십억원): 2022A 1.2, 2023A 1.9, 2024A 8.1, 2025F 38.4, 2026F 74.8 - 영업이익(십억원): 2022A -8.0, 2023A -9.8, 2024A -8.7, 2025F 9.4, 2026F 22.2 - 순이익(십억원): 2022A -8.0, 2023A -9.9, 2024A -8.9, 2025F 9.2, 2026F 22.0 ## 추가 메모 - thynC 도입 병상 수 추이 및 전망 및 25년/26년 실적 가파름이 핵심 성장 모멘트로 작용할 것으로 보임. - mobiCARE의 해외 진출 성과는 중장기 성장의 추가 동력이 될 가능성이 있음. - 본 자료의 투자 등급은 제시되지 않으며, 제시된 수치와 전망은 Kiwoom Securities의 2025-11-05 발표자료에 기초함.

AI가 작성한 요약입니다. 수치와 해석은 원문을 대조해 확인하세요.

• - 1H25 매출 비중: mobiCARE 18%, thynC 82%를 차지
• - 1H25 기준 약 3,000개 병상에 적용
• - thynC 도입 병상 수 추이 및 전망: 1만개 → 26년 3만개 병상으로 늘어날 것으로 전망된다
• - 대웅제약의 영업망을 통한 판로 확대