ROE도 주주환원율도 최고

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 25,000 원 ## 핵심 투자 포인트 1. 2024 년 연결순이익 YoY 16% 증가, 사상최대 실적. 2. 2025 년 연결순이익은 7,019 억원으로 3.6% 증가 전망이며, JB 금융의 순이익 증가율 목표는 4.0% 이상으로 소폭 더 높은 것으로 공시됐다. 3. 2025 년 주주환원율 목표 45%로 은행주 중 가장 높을 전망. 높은 ROE 를 RA 손예빈 바탕으로 주주환원 강화폭 확대 중. PBR 프리미엄 정당성 찾아가는 중. ## 주요 실적 및 전망 - 2024 년 4 분기 연결순이익: 1,144 억원, YoY 23.5% 증가 - 2024 년 연간 연결순이익: 6,775 억원, 2023 대비 15.6% 증가 - 충당금비용률: 0.93%로 과거 대비 높아졌으나 보수적 충당금 적립의 결과로 향후 점차 낮아지면서 실적개선에 기여할 전망 - 2025 년 연결순이익: 7,019 억원으로 3.6% 증가 전망 - 2025년 주주환원율 목표: 45%로 제시되어 은행주 중 가장 높은 수준 전망 - 2024년 ROE는 12.8%로 타 은행주 대비 수익성 우수, 2025년 이후 주주환원정책의 강화와 관련된 기대가 있음 - 2024년 BPS: 28,606원 (24E), DPS: 995원(연간) - 배당수익률(24E): 5.1% (참고 수치) ## 추가 메모 - 발행주식수: 195,083 천주 - 외국인 지분율: 36.12% - 주요 주주: 삼양사 외 2인 14.75% - 2024년 말 기준 PBR 및 주가수익비율(PER) 등은 원문에 제시된 수치를 참조.

AI가 작성한 요약입니다. 수치와 해석은 원문을 대조해 확인하세요.

• - 2024 년 연결순이익 YoY 16% 증가, 사상최대 실적.
• - 2025 년 연결순이익은 7,019 억원으로 3.6% 증가 전망이며, JB 금융의 순이익 증가율 목표는 4.0% 이상으로 소폭 더 높은 것으로 공시됐다.
• - 2025 년 주주환원율 목표 45%로 은행주 중 가장 높을 전망. 높은 ROE 를 RA 손예빈 바탕으로 주주환원 강화폭 확대 중. PBR 프리미엄 정당성 찾아가는 중.