Micron FY2Q25 실적 코멘트

유안타증권의 Micron FY2Q25 실적 코멘트에 따르면 FY2Q25 전사 매출은 8100백만 달러로 시장 컨센서스(7900백만 달러)를 상회했고, EPS는 1.56달러로 컨센서스 1.43달러를 상회했다. DRAM 매출은 61억 달러로 QoQ -4%를 기록했고 NAND 매출은 19억 달러로 QoQ -17% 감소했다. 세부 부문으로는 Compute/Networking 매출이 사상 최대치인 46억 달러로 증가했으며, Storage는 -20%, Mobile은 -30%, Embedded는 -3%를 각각 기록했다. 2025년 메모리 반도체 공급은 HBM 중심의 투자 기조를 유지하며, HBM 공급 확대로 TAM이 350억 달러 이상으로 상향되었고, HB M 물량은 하반기에 집중될 것으로 예상된다. 또한 2025년 CAPEX 가이던스 약 140억 달러를 유지하고 IDAHO DRAM 팹 및 싱가포르 HBM 패키징 시설 투자 등 장비 투자를 지속한다는 점이 강조되었다.

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• - Micron FY2Q25 매출 8100억 달러 및 EPS 1.56달러로 컨센서스 상회 및 전년 대비 큰 증가
• - DRAM 매출 61억 달러(-4% QoQ), NAND 매출 19억 달러(-17% QoQ)로 두 부문 모두 QoQ 감소; 출하량과 가격이 모두 하락
• - Compute/Networking 매출 46억 달러로 사상 최대, HBM 매출 증가가 이를 견인
• - HBM 중심의 투자 기조 유지, 2025년 HBM TAM 상향 조정(350억 달러 이상) 및 공급 증가 전망
• - 2025년 CAPEX 약 140억 달러 유지, Idaho DRAM 팹, 싱가포르 HBM 패키징 등 신규 시설 투자 확대