[IBKS Monthly] NAND Trend

IBK투자증권의 IT 리포트에 따르면 NAND 시장은 2024년 4분기 이후에도 수요 부진이 지속되며 가격이 하락하고 있다. 2025년 1분기에는 QoQ로 5~10% 하락이 전망되며, 구체적으로 512Gb TLC 가격은 전월 대비 2% 하락해 2.74달러, 256Gb TLC는 5.3% 하락한 1.20달러, 1Tb TLC는 3.3% 하락한 5.78달러를 기록했다. 512Gb의 가격 반등은 다른 제품에 비해 미미해 ASP 하락폭이 완만한 반면, 스마트폰용 1Tb TLC(128GB 해당)는 2H24 이후 256GB로 교체되면서 가격 하락 속도가 빨라졌다. 2025년 수요는 미국 관세 관련 인플레이션 등 경제적 불확실성으로 보수적으로 전망되고, 2024년 모바일 수요는 38% 증가했으나 2025년에는 성장세가 둔화될 것으로 예상된다. 더불어 서버/CSP의 강세는 2024년의 특징이었으나 2025년에는 수요 증가율(Bit Growth)을 보수적으로 예상하고, PC OEM은 Windows 10 종료(EOL) 및 AI PC 확대에 힘입어 1H25부터 조달에 들어갈 것으로 보인다. 공급 측면에서는 재고를 조정하고 가격 하락 방지를 위해 생산 계획을 축소하고 노드 전환 속도를 늦추고 있다.

AI가 작성한 요약입니다. 수치와 해석은 원문을 대조해 확인하세요.

• - 1Q25의 NAND 가격은 QoQ 5~10% 하락이 전망됩니다.
• - 512Gb TLC 가격은 2.74달러, 256Gb TLC는 1.20달러, 1Tb TLC는 5.78달러로 각각 전월 대비 하락했습니다.
• - 512Gb의 가격 반등이 다른 제품에 비해 약해 ASP 하락폭이 완만하며, 1Tb TLC의 가격 하락은 2H24 이후 가속화되었습니다.
• - 2025년 수요는 인플레이션 및 경제적 불확실성으로 보수적으로 전망되며, 모바일 수요는 2024년 대비 성장세가 둔화될 것으로 예상됩니다.
• - 공급 측면에서 생산 계획 축소와 노드 전환 속도 지연을 통해 가격 하락 방지에 나서고 있으며, 1H25부터 PC OEM의 조달이 시작될 가능성이 있습니다.