[IBKS Monthly] DRAM Trend

IBK투자증권은 AI 추론이 DRAM 시장의 구조 변화를 가속하고 있다고 분석한다. 올해 3분기 서버 DRAM 매입 확대로 내년의 수요에 대한 기대가 커졌고, AI 수요의 혜택이 과거의 HBM에서 DRAM과 SSD로 확산되고 있다. 또한 COVID-19 시기에 도입된 범용 서버의 교체 사이클이 가속화되며 컨벤셔널 DRAM 수요에 추가 동력이 발생하고 있다. 반면 소비자용 기기 수요는 부진해 내년까지 약세가 지속될 것으로 보이고, 부품 비용 상승이 완제품 가격을 올려 소비자 수요를 추가로 압박할 수 있다. 다만 서버 공급은 여전히 타이트하며, 메모리 수급 균형이 회복되려면 시간이 필요할 것으로 보인다. 구조적으로는 메모리 계층화가 진전되어 DRAM과 SSD의 중요성이 커지고, 2028년 DRAM 시장이 2,000억 달러 규모에 이를 것으로 전망된다.

AI가 작성한 요약입니다. 수치와 해석은 원문을 대조해 확인하세요.

• - AI 추론 수요가 HBM에서 DRAM 및 SSD로 확산되며 DRAM 수요가 확대될 것으로 보인다.
• - DRAM 사이클이 과거보다 짧고 빈번해지는 구조 변화가 나타나고 있다.
• - 메모리 계층화가 가속화되며 Hot 데이터는 HBM, Warm 데이터는 DRAM, Cold 데이터는 SSD 의존도가 높아진다.
• - 장기적으로 DRAM 시장은 2028년에 약 2천억 달러 규모에 이를 전망이다.