기타 · 산업 분석
Check-In Korea
리포트 핵심 요약
AI 요약키움증권의 ‘Check-In Korea’ 보고서는 국내 기타 산업에서 레저 부문의 3년간의 조정을 마치고 리레이팅 구간으로 진입하며 2025~2027년 이익 개선과 현금흐름 개선으로 밸류에이션이 재평가될 것이라고 제시한다. Top-Pick인 롯데관광개발과 차선호주 파라다이스를 중심으로 2025~2027년을 핵심 투자 구간으로 보고 있으며, VIP·MASS 회복과 해외관광 수요 확대가 실적 모멘텀의 근간이라고 설명한다. 국내 레저 커버리지는 VIP 회복, 중국 단체관광 무비자 시행, 국경절 효과 등으로 실적 개선 모멘텀이 지속될 것으로 전망되며 이와 함께 호텔/리조트 기업들의 구조적 성장과 밸류에이션 매력이 부각될 것이라고 요약한다. 또한 10월부터의 숙소 신고 의무화와 공급 축소 이슈가 단기 리스크로 작용하고, 2025년 이후 글로벌 여행 수요의 구조적 확장 및 K-콘텐츠의 확산이 inbound 수요를 견인할 것이라고 설명한다. 전체적으로 국내 호텔/카지노 섹터는 MASS+VIP 중심의 포트폴리오 강화와 외화 환율의 혜택으로 수익성 측면에서 레벨업이 기대된다고 정리된다.
AI가 작성한 요약입니다. 수치와 해석은 원문을 대조해 확인하세요.
증권사 원문 PDF 확인 ↗핵심 인사이트
AI 추출- - 2025년부터 2027년까지 이익 레벨업과 현금흐름 개선에 따른 밸류 리레이팅이 본격화되며 2025~2027년을 핵심 투자 구간으로 제시한다.
- - VIP 회복세와 중국 단체관광 무비자 시행, 국경절 효과 등으로 레저 커버리지의 실적 개선 모멘텀이 지속될 전망이다.
- - 롯데관광개발은 2026년 매출 7,164억원, 영업이익 1,760억원, EBITDA 2,617억원으로 성장하고 EV/EBITDA 12.6배를 적용한 목표가 27,000원(BUY)이 제시된다.
- - 파라다이스는 MASS+VIP 복합 포트폴리오 확장과 하얏트 인수 시너지로 약 310억원의 효과가 기대되며 2026년 PER은 약 16.8배로 밸류에이션 매력이 높다.
- - 4분기부터 중국 국경절 및 VIP 이벤트 중심의 드롭액 회복이 예상되며, 4분기 외국인 관광객 증가와 ADR 확대로 호텔 수요가 회복될 가능성이 높다.
이 리포트에 언급된 종목
표시 기준최선호주는 이 리포트에서 추출한 선정 표시입니다. 일반 언급과 구분하며, 여러 리포트의 누적 순위나 현재 매수 추천을 뜻하지 않습니다.
발행 당시 목표가27,000원
2026년 매출 7,164억원(+16%), 영업이익 1,760억원(+51%), EBITDA 2,617억원으로 성장하며 EV/EBITDA 12.6배를 적용한 목표가 27,000원, BUY.
발행 당시 목표가미제시
MASS 중심 포트폴리오 확대와 하얏트 인수로 시너지 약 310억원 기대 및 2026년 PER 약 16.8배로 밸류에이션 매력; 인천 영종도 클러스터 형성으로 중장기 성장 기대.
발행 당시 목표가미제시
국내 레저 커버리지에 포함되어 안정적 이익 성장과 4분기 K-hit 프로젝트의 투자 포인트 제시.
발행 당시 목표가미제시
3Q VIP 회복세 긍정적이나 4Q 중국 국경절 연휴 효과 및 단체관광 무비자 시행으로 성장세 지속.
발행 당시 목표가미제시
글로벌 카지노 섹터에 포함된 주요 기업.
발행 당시 목표가미제시
글로벌 카지노 섹터에 포함된 주요 기업.
발행 당시 목표가미제시
글로벌 카지노 섹터에 포함된 주요 기업.
발행 당시 목표가미제시
글로벌 카지노 섹터에 포함된 주요 기업.
발행 당시 목표가미제시
글로벌 카지노 섹터에 포함된 주요 기업.
발행 당시 목표가미제시
글로벌 카지노 섹터에 포함된 주요 기업.
발행 당시 목표가미제시
3Q 추석 연휴 영향으로 일시적 부진하였으나 4Q 황금 연휴 효과로 회복 기대.
발행 당시 목표가미제시
여행 수요 회복 기대.
발행 당시 목표가미제시
글로벌 OTA로 해외 관광객 수요 증가로 매출 기여 기대.
발행 당시 목표가미제시
글로벌 OTA로 여행 수요 증가에 따른 매출 기여 기대.
발행 당시 목표가미제시
글로벌 OTA로 외국인 관광객 대상 수요 확대에 기여 기대.
발행 당시 목표가미제시
여행 업종으로 글로벌 관광 수요의 흐름에 따라 영향.
발행 당시 목표가미제시
웨스틴 서울 파르나스 리오프닝 효과 및 연휴 특수로 4분기 실적 개선 및 외국인 관광객 증가와 ADR 확대 전망.
발행 당시 목표가미제시
호텔/리조트 섹터에 속하는 기업군으로 투자 포인트 포함.
발행 당시 목표가미제시
호텔/리조트 섹터에 속하는 기업군으로 투자 포인트 포함.
발행 당시 목표가미제시
호텔/리조트 섹터에 속하는 기업군으로 투자 포인트 포함.
발행 당시 목표가미제시
호텔 체인으로 글로벌 호텔 업황에 민감.
발행 당시 목표가미제시
호텔 체인으로 글로벌 호텔 업황에 민감.
발행 당시 목표가미제시
호텔 체인으로 글로벌 호텔 업황에 민감.
발행 당시 목표가미제시
호텔 체인으로 글로벌 호텔 업황에 민감.
동일 종목의 반복 언급은 묶었습니다. 목표가가 서로 다르면 원문 확인이 필요합니다. AI 추출 내용은 원문과 대조해 주세요.
이 기업의 다음 리포트도 궁금하다면
앱에서 관심종목으로 저장하세요.