반도체 · 산업 분석
Micron FY1Q26 실적 코멘트
리포트 핵심 요약
AI 요약Micron FY1Q26 실적 코멘트를 다루는 이번 보고서는 메모리 반도체의 매출이 견조하게 성장하고 있음을 보여준다. DRAM 매출은 108억 달러로 QoQ 20%, YoY 69% 증가했고 NAND 매출은 27억 달러로 QoQ 22%, YoY 22% 증가했다. 전방 시장에서 Cloud Memory 매출은 53억 달러, Core Data 매출은 24억 달러로 각각 QoQ 증가하며 전사 성장의 견인을 확인했다. HBM 시장의 전망치를 상향 조정했고 글로벌 HBM TAM이 약 1,000달러에 다다르는 시점을 2028년으로 앞당겼다. 메모리 업황의 비중 확대는 1H26의 가격 상승 모멘텀과 2H26의 출하량 증가에 의해 2단계 업사이클이 기대되며, 서버 중심의 수요 증가와 데이터센터 인프라 확충도 투자 포인트로 제시된다.
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증권사 원문 PDF 확인 ↗핵심 인사이트
AI 추출- - DRAM과 NAND의 ASP 상승과 출하량 증가가 단기 실적 개선의 주요 촉매다.
- - Cloud Memory 및 Core Data의 매출 증가가 전사 성장의 핵심 드라이버다.
- - HBM 시장의 TAM 재조정으로 고부가치 메모리 수요에 대한 밸류에이션 재평가 가능성이 있다.
- - 1H26의 가격 상승 모멘텀과 2H26의 출하량 증가로 메모리 업사이클의 2단계가 기대되며, 미국 기업의 중국 매출 변화와 데이터센터 인프라 확충도 투자 포인트로 작용한다.
이 리포트에 언급된 종목
표시 기준최선호주는 이 리포트에서 추출한 선정 표시입니다. 일반 언급과 구분하며, 여러 리포트의 누적 순위나 현재 매수 추천을 뜻하지 않습니다.
발행 당시 목표가128,000원
HBM 전망치 상향 및 2026년 CAPEX 증가에 대한 논의가 포함된 BUY 제시.
발행 당시 목표가680,000원
HBM 전망치 상향 및 2026년 CAPEX 논의와 CY2026/2027 추정치 차트 언급.
발행 당시 목표가미제시
12월 18일 종가 기준 1M 주가가 -8.4%로 하락한 것으로 언급.
발행 당시 목표가미제시
Micron FY1Q26 실적 코멘트가 문서의 핵심 내용으로 다뤄진다.
발행 당시 목표가미제시
TSMC의 1M 주가가 -1.8%로 언급되었다.
발행 당시 목표가미제시
Sandisk의 1M 주가가 -22.2%로 언급되었다.
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