3분기도 컨센서스 상회. CET 1 비율도 추가 ..

하나증권은 3분기 은행지주사 실적이 컨센서스를 상회할 것이며 CET1 비율의 추가 개선으로 주주환원 여력이 커질 것으로 봅니다. 가계대출은 8월까지 이전 주택담보대출 신청분 실행으로 3분기 성장률이 1.5%를 상회하고 원화대출은 1.1~1.2% 증가, 은행의 순이자마진(NIM)은 전분기 대비 약 1bp 상승해 순이자이익이 재차 증가할 것으로 예상합니다. 다만 원/달러 강세와 비화폐성 외화손실의 소폭 발생으로 비이자이익은 전분기보다 낮아지나 전년동기 대비 여전히 상승합니다. 경상 충당금은 소폭 증가 추세이나 3분기에는 대손비용이 안정적일 전망이며 CET1 비율은 추가 개선이 기대되어 주주환원율 상승 여력이 크다고 봅니다. 업황의 Overweight 관점은 유지되며 2025F-2026F 수익성 개선과 자본 건전성 강화를 주요 투자 포인트로 제시합니다.

AI가 작성한 요약입니다. 수치와 해석은 원문을 대조해 확인하세요.

• - 3분기 추정 순이익은 약 6.3조원으로 컨센서스를 상회할 것으로 예상된다.
• - 가계대출 성장률은 1.5%를 상회하고 원화대출은 약 1.1~1.2% 증가하며 NIM은 전분기 대비 약 1bp 상승한다.
• - 외환손실은 소폭 발생하나 비이자이익은 전분기보다 낮아지지만 전년동기 대비 증가할 것으로 전망된다.
• - CET1 비율의 추가 개선으로 주주환원율 상승 여력이 크고 자본건전성에 대한 긍정적 시그널이 있다.
• - 저 PBR 업종의 밸류에이션 정상화 가능성과 글로벌 벤치마크 대비 매력으로 은행 섹터의 Overweight 유지가 타당하다.