통신 Weekly

지난 주 통신 업종은 8.0% 상승하며 시장 수익률을 상회했고, SK텔레콤의 앤트로픽 지분가치 부각과 외국인 순매수 유입이 주도했습니다. 기관은 SKT, KT, LGU+를 순매수했고 외국인도 이들 종목을 순매수하며 수급이 뒷받침되었습니다. LG유플러스의 4Q25 잠정실적은 매출 3.8조원(+2.5% YoY), 영업이익 1705억원(+20.0% YoY)으로 당사 추정에 부합했고, 일회성 인건비 600억원 반영으로 컨센서스는 하회했습니다. 3사 합산 영업이익은 컨센서스 하회 전망이나, 일회성 비용 제거 시 컨센서스 부합 및 2026년 이익이 큰 폭으로 성장할 것으로 기대됩니다. 이익 회복에 따른 주주환원 강화 가능성과 밸류에이션 매력의 개선이 투자 매력으로 제시되었습니다.

AI가 작성한 요약입니다. 수치와 해석은 원문을 대조해 확인하세요.

• - 주요 촉매: 이익 회복에 따른 주주환원 강화로 밸류에이션 매력이 상승할 가능성이 큽니다.
• - 실적/가이드 변화: 4Q25 실적은 LGU+ 컨센서스 하회 요인이 있었으나 2026년에는 이익이 큰 폭으로 성장할 전망입니다.
• - 밸류에이션 근거: SKT/KT/LGU+의 Buy 추천과 각 목표주가가 밸류에이션 매력을 뒷받침합니다.
• - 리스크: 개인정보 유출 관련 1,300억원 취소 소송 제기 등 리스크와 일회성 비용 부담이 남아 있습니다.