[IBKS Memory Dynamics] 마이크론이 이렇게까..

IBK투자증권의 Memory Dynamics 월보는 AI 수요 확대에 따른 메모리 수요의 안정성과 마이크론의 공급 확충 움직임을 중점적으로 다룹니다. 마이크론은 PSMC 생산 라인 인수를 통해 빠르게 생산을 확충하려고 하며, P5 라인은 Phase 1에서 40K/월, Phase 3에서 80K/월까지 가능하고 27년 하반기까지 10~20K/월의 물량이 우선 대응될 전망입니다. 24년 2분기 이후 마이크론은 300K/월대를 유지하는 반면, 보이즈 라인 추가로 50~70K/월 규모의 증설 계획도 포함되어 있습니다. 기존 전세계 wafer 생산 능력은 26년 말 기준 삼성전자 685K/월, SK하이닉스 540K/월, 마이크론 300K/월로 추정되며, 20년 말 대비 마이크론은 28K/월 감소했습니다. NAND 가격은 급등세로, 26년 1분기에 +70%를 기록했고 26년 2분기에 약 +25%가 추가될 것으로 보이며, 1월 TLC/QLC 단품 가격도 50~60% 상승했습니다.

AI가 작성한 요약입니다. 수치와 해석은 원문을 대조해 확인하세요.

• - 마이크론이 PSMC 인수로 라인 확장 속도를 높이고 Phase 1 40K/월에서 Phase 3 80K/월까지 확대한다.
• - 27년 하반기까지 P5에서 10~20K/월 물량이 우선 대응될 예정이며 보이즈 라인 확장을 통해 추가 공급능력을 확보한다.
• - AI 주도 투자와 대형 고객의 수요 확대에 따른 안정적 수요가 확인되며 대형 메모리 공급 구조에 변화가 예상된다.
• - DRAM 가격은 26년 1분기에 대폭 상승했으며 NAND도 26년 1분기에 +70%, 2분기에 +25%로 상승하는 등 가격 강세가 지속된다. NAND 수요는 eSSD 중심으로 증가하고 있으며 TLC/QLC 가격도 50–60% 상승했다.