2026년 5월 셋째 주 반도체 Weekly

교보증권의 2026년 5월 셋째 주 반도체 Weekly는 파업과 공급망 리스크가 여전히 기업 실적과 시황에 큰 영향을 미칠 수 있음을 강조한다. 삼성전자 노조 협상 교착으로 5월 말에서 6월 초까지 파업이 예정되어 있으며, 파업 현실화 시 30조원~100조원의 직간접 손실이 발생할 수 있다. 반면 키옥시아는 FY4Q25 영업이익 가이던스 상단을 13% 상회하는 호실적과 ASP 100% 이상 상승을 기록했다. 엔비디아의 5월 말 실적 발표와 함께 AI 사이클의 확산이 주가와 수급에 중요 변수로 부상하고, 미중 정책과 대만 IT 기업의 움직임도 주가 흐름에 영향을 줄 전망이다. 글로벌 매크로와 반도체 유니버스의 수익률 흐름과 투자심리도 함께 점검된다.

AI가 작성한 요약입니다. 수치와 해석은 원문을 대조해 확인하세요.

• - 파업 현실화로 고객사 대응 및 공급망 손실이 30조원~100조원으로 전망된다.
• - 키옥시아 FY4Q25 영업이익 가이던스 상단 13% 상회하는 호실적, ASP 100% 이상 상승.
• - 5/20 엔비디아 실적 발표 예정으로 가이던스 변화 및 rack 단위 공급 확대 등에 관심 필요.
• - 미중 관계 개선 기대와 AI 사이클 확산으로 글로벌 매크로 및 반도체 주가에 영향.