전기전자 · 산업 분석
MLCC Tracker #2 품절, 품절, 품절
리포트 핵심 요약
AI 요약iM증권의 전기전자(Overweight) MLCC 트래커 두 번째 자료는 유통 채널 재고, 월별 대만 매출 및 수출입 데이터를 바탕으로 리드타임 확장과 가격 인상 확산, 고용량 MLCC 품절 현상을 집중 점검한다. 8월에도 범용 MLCC의 납기가 연초 대비 여전히 길어지며(특히 0201에서 18주대에서 안정화, 0805/1206에서 추가 증가), 고용량 납기도 평균 약 21주로 연초 대비 장기화됐다. Digi-Key 샘플 기준 47uF/6.3V/0805 품목이 삼성전기·Murata·Yageo에서 재고 품절로 전환되었고 재입고 시점이 수개월 단위로 지연됐다. 가격 인상은 고용량에 국한되던 시기가 확대되어 전 스펙으로 확산됐고, 실제로 삼성전기와 Taiyo Yuden의 가격 인상 통지가 이어졌으며 Murata도 유통 채널 가격 인상을 검토 중이다. 대만 Passive 서브섹터의 매출은 7월에 YoY +48%로 가속했고 수주 강도도 후발 업체로 이월되는 흐름이 관찰된다. 전반적으로 MLCC 업황은 여전히 긍정적이며, 공급 제약과 재고 조정이 지속될 가능성이 높아 업황 사이클의 지속 가능성이 높다고 판단된다.
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증권사 원문 PDF 확인 ↗핵심 인사이트
AI 추출- - 8월에도 MLCC 리드타임이 확장되며 고용량/대형 사이즈의 부담이 중대형으로 이동
- - Digi-Key 표본에서 47uF/6.3V/0805 품절 사례가 확산되었고 재입고 시점이 수개월 단위로 지연
- - 가격 인상이 고용량에서 시작해 전 스펙으로 확산되며 실제 인상 사례가 관찰되거나 예고됨
- - 대만 Passive 서브섹터 매출이 YoY로 가속, 선두 업체 대비 후발 업체의 수주 강도가 강화되는 흐름
- - Trendforce/IT RA 코멘트와 함께 공급 제약이 지속될 가능성이 높아 밸류에이션 리레이팅 여지가 존재
이 리포트에 언급된 종목
표시 기준최선호주는 이 리포트에서 추출한 선정 표시입니다. 일반 언급과 구분하며, 여러 리포트의 누적 순위나 현재 매수 추천을 뜻하지 않습니다.
발행 당시 목표가미제시
8월에도 모든 스펙에서 가격 인상 확대 및 고용량 재고 품절 관찰, 리드타임 증가 우려
발행 당시 목표가미제시
유통 채널 가격 인상 검토로 수익 모멘텀에 영향 가능성
발행 당시 목표가미제시
고용량 품절 사례와 가격 인상 관찰, 리드타임 확장과 연결
발행 당시 목표가미제시
가격 인상 예고와 공급/납기 보장 이슈 언급
발행 당시 목표가미제시
7월 매출 YoY +48%로 가속, 선두 대비 수주 강도 상승 여부 관찰
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