통신 · 산업 분석
가격 메리트 큰 턴어라운드 기업에 투자
리포트 핵심 요약
AI 요약하나증권의 2025-08-29 주간 리포트는 3분기 실적 시즌 종료를 계기로 3분기와 2026년 전망에 초점을 맞춘 투자 전략을 제시한다. 3사 모두 3분기 실적은 부진할 가능성이 있지만 SK텔레콤은 현재 기대가 낮은 상태에서 2026년에는 이익 성장으로 전환될 것으로 전망된다. 통신장비 업계는 올해 부진에서 벗어나 내년 미국/국내 시장 기반의 이익 턴어라운드가 예상되며 RFHIC의 턴어라운드에 이어 쏠리드와 KMW도 주목하라는 시각이다. 배당소득 과세 이슈가 기대에 비해 제한적이었으나 SK텔레콤 정도는 수혜 가능성이 있으며, 배당성향이 높아 세후 기대배당수익률이 5.0~5.4%에 이를 수 있다. 국내 주파수 공급 로드맵 발표가 임박한 가운데 3G/LTE 350MHz 재할당 가능성, 5G 활용 여부, 3.7GHz 경매 시점 등이 논의될 전망이다.
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증권사 원문 PDF 확인 ↗핵심 인사이트
AI 추출- - 3Q 실적 시즌 종료를 전제로 3Q 및 2026년 전망에 기반한 투자 제안을 제시한다.
- - SK텔레콤은 단기 기대가 낮은 상태이나 2026년에는 이익 성장으로 전환될 가능성이 있다.
- - 통신장비 업종은 내년 턴어라운드가 예상되며 RFHIC의 성공적 턴어라운드에 이어 쏠리드와 KMW에도 관심이 필요하다.
- - 배당소득 과세 이슈에서 SKT가 수혜 가능성이 있으며 배당성향이 높아 세후 배당수익률이 5.0~5.4%에 이를 수 있다.
- - 주파수 로드맵 발표와 5G 활용 여부, 3G/LTE 350MHz 재할당 가능성 및 3.7GHz 경매 시점이 향후 흐름에 영향을 줄 것이다.
이 리포트에 언급된 종목
표시 기준최선호주는 이 리포트에서 추출한 선정 표시입니다. 일반 언급과 구분하며, 여러 리포트의 누적 순위나 현재 매수 추천을 뜻하지 않습니다.
발행 당시 목표가70,000원
PBR 저평가 지속 가능하나 단기적으로 분기 DPS 600원으로 유지될 가능성이 있다.
발행 당시 목표가70,000원
다음주 투자 매력도에서 최선호주로 제시되며 2026년 이익 성장 전망이 있다.
발행 당시 목표가16,000원
2025년 높은 이익 성장 전망과 저 PBR/저 PER 관련주로 밸류업 정책 발표 기대감이 주가에 영향을 준다.
발행 당시 목표가40,000원
이미 이익 턴어라운드에 성공했고 미국/유럽 관공서 매출 기반으로 실적이 개선될 것으로 기대.
발행 당시 목표가미제시
미국/유럽 관공서 매출이 3분기 이후 증가하는 흐름이 나타날 것으로 전망.
발행 당시 목표가25,000원
미국 시장 수혜가 올해 말부터 예상되며 2026년 통신장비 업황 개선에 따른 실적 기대가 있다.
발행 당시 목표가40,000원
수정TP와 BUY가 유지되며 목표가 40,000원이 제시되었다.
발행 당시 목표가미제시
수정TP 및 BUY로 목표가 40,000원이 제시되었다.
발행 당시 목표가미제시
수정TP 및 BUY로 목표가 28,000원이 제시되었다.
발행 당시 목표가10,000원
수정TP와 BUY로 목표가 10,000원이 제시되었다.
발행 당시 목표가미제시
도표 15에 미국 주가 추이가 제시되어 있다.
발행 당시 목표가미제시
도표 16에 미국 주가 추이가 제시되어 있다.
발행 당시 목표가미제시
도표 17에 미국 주가 추이가 제시되어 있다.
발행 당시 목표가미제시
도표 18에 일본 주가 추이가 제시되어 있다.
발행 당시 목표가미제시
도표 19에 일본 주가 추이가 제시되어 있다.
발행 당시 목표가미제시
도표 20에 중국 주가 추이가 제시되어 있다.
발행 당시 목표가미제시
도표 21에 중국 통신주 흐름의 관찰 포인트를 제공한다.
발행 당시 목표가미제시
도표 22에 중국 통신주 흐름의 관찰 포인트를 제공한다.
발행 당시 목표가미제시
도표 23에 스웨덴 Ericsson 주가 추이가 제시되어 글로벌 통신 장비주 흐름의 관찰 포인트를 제공한다.
발행 당시 목표가미제시
도표 24에 핀란드 Nokia 주가 추이가 제시되어 글로벌 통신 장비주 흐름의 관찰 포인트를 제공한다.
발행 당시 목표가미제시
도표 25에 미국 Cisco 주가 추이가 제시되어 글로벌 IT/네트워크 하드웨어 흐름의 관찰 포인트를 제공한다.
발행 당시 목표가미제시
도표 26에 일본 Fujitsu 주가 추이가 제시되어 글로벌 IT 하드웨어 흐름의 관찰 포인트를 제공한다.
발행 당시 목표가미제시
도표 27에 일본 NEC 주가 추이가 제시되어 글로벌 IT 하드웨어 흐름의 관찰 포인트를 제공한다.
발행 당시 목표가미제시
도표 28에 중국 ZTE 주가 추이가 제시되어 중국 통신장비 수요 흐름의 관찰 포인트를 제공한다.
발행 당시 목표가미제시
도표 29의 중국 PCB 주가 흐름이 제시되어 공급망 이슈에 대한 관심이 지속된다.
발행 당시 목표가미제시
도표 30의 광모듈 부문의 주가 흐름이 제시되어 있다.
발행 당시 목표가미제시
도표 31의 광모듈 부문의 주가 흐름이 제시되어 있다.
발행 당시 목표가미제시
도표 32의 중계기 부문의 주가 흐름이 제시되어 있다.
발행 당시 목표가미제시
도표 33의 안테나 부품 공급 주가 흐름이 제시되어 있다.
발행 당시 목표가미제시
도표 34의 안테나 부품 공급 주가 흐름이 제시되어 있다.
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