KT · 기업 분석
KT - 주주환원은 흔들리지 않는다
발행 당시 목표가73,000원
발행 당시 투자의견Buy
리포트 핵심 요약
AI 요약1Q26 연결 수익은 6.7조원(-1.6% YoY), 영업이익은 4,881억원(-29.1% YoY, OPM 7.2%)으로 시장 컨센서스 하회 전망이다. 별도 기준 수익은 4.7조원(+0.9% YoY), 영업이익은 3,173억원(-20.7% YoY, OPM 6.7%)으로 추정되며 이익 감소의 주된 원인은 전년의 일회성 기저효과와 마케팅비 증가이다. 26년 연결 수익은 27.7조원(-1.9% YoY), 영업이익은 2.0조원(-17.4%, OPM 7.4%)으로 전망되며 부동산 분양수익 3,300억원 등이 반영되어 전년도 높았던 일회성 비용의 영향을 일부 상쇄한다. 그룹 이익기여는 부동산 분양수익 포함 6,115억원으로 전망되며 KT 클라우드와 KT 에스테이트의 고성장이 지속될 것으로 보인다. 3월부터 2,500억원 규모의 자사주 매입이 진행 중이고, 중장기 주주환원 정책은 현금배당과 자사주 매입/소각을 병행해 28년까지 확대될 가능성이 있다.
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증권사 원문 PDF 확인 ↗핵심 인사이트
AI 추출- - 1Q26 연결 수익 6.7조원, 영업이익 4,881억원으로 컨센서스 하회.
- - 별도 기준 수익 4.7조원(+0.9% YoY), 영업이익 3,173억원(-20.7% YoY, OPM 6.7%).
- - 이익 감소의 주된 원인은 전년 기저효과와 마케팅비 증가.
- - 26년 매출 27.7조원(-1.9% YoY), 영업이익 2.0조원(-17.4%, OPM 7.4%), 부동산 분양수익 3,300억원이 반영되어 상쇄.
- - 자사주 매입 2,500억원 진행 및 현금배당+매입/소각 병행 등 중장기 주주환원 정책 확대 예상.
이 리포트에 언급된 종목
표시 기준최선호주는 이 리포트에서 추출한 선정 표시입니다. 일반 언급과 구분하며, 여러 리포트의 누적 순위나 현재 매수 추천을 뜻하지 않습니다.
KT 030200
일반 언급발행 당시 목표가73,000원
Buy
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