건설장비 수출 호조가 이끌 성장세

1Q26 영업이익은 1,538억원으로 시장 기대치를 상회할 것으로 전망된다. 건설장비 수출은 선진·신흥 지역에서 호조를 유지하고 있으며 엔진 부문은 유럽향 발전용 엔진 및 산업용 엔진 매출이 견조하게 증가하고 있다. 1Q26 매출액은 2조 1,755억원(yoy +13.0%), OPM은 7.1%로 수익성 개선이 지속될 전망이다. 중동 전쟁 종전 시 재건 수혜가 기대되며, 하반기에는 북미향 발전용 엔진 납품이 확대될 가능성이 있다.

AI가 작성한 요약입니다. 수치와 해석은 원문을 대조해 확인하세요.

• - 1Q26 매출액 2조 1,755억원(yoy +13.0%), 영업이익 1,538억원(yoy +40.5%), OPM 7.1%로 컨센서스 상회 가능성이 높다
• - 굴삭기 수출은 약 7억달러 달성, 전년동기 대비 44% 고성장 지속; 북미·유럽·아프리카 수출이 견조
• - 엔진 부문은 북미향 발전용 엔진 납품이 하반기에 집중될 것으로 보이며 유럽향 발전용/산업용 엔진 수출 증가로 수익성 방어
• - 중동 재건 수혜 기대감이 높고 중동 지역은 건설장비 수출의 약 10%를 차지하는 만큼 재건 수요 반등이 가시화될 가능성
• - 2026F 매출 9조 110억원, 영업이익 6,778억원으로 성장 기대; EV/EBITDA 9.9배, PER(2026F) 14.8배 수준의 밸류에이션 제시로 SOTP 기반 총 기업가치 10,077 십억원이 제시되었다