삼성전자 · 기업 분석
3Q26 영업이익 100조원 전망
발행 당시 목표가미제시
발행 당시 투자의견없음
리포트 핵심 요약
AI 요약1Q26 범용 메모리 가격 상승으로 당사 추정치를 상회했고, DS 53.7조원(+227%QoQ), SDC 0.4조원(-79%QoQ), MX/NW 2.8조원(+43%QoQ), VD/DA 0.2조원 흑자전환. 2Q26 매출액 173조원(+29%QoQ), 영업이익 90조원(+57% QoQ)으로 시장 기대치를 상회할 전망. 메모리 가격 상승에 힘입어 DS 부문의 영업이익이 88.4조원(+64%QoQ)으로 급증하고, 수요가 급증하는 eSSD 가격이 전망치를 넘어설 가능성도 있어 분기 흐름이 양호. 파운드리/S.LSI 부문은 HBM4 베이스 다이 공급량 확대에 따라 선단 공정 가동률이 급증할 것으로 예상되며, 3Q26에는 영업흑자 전환이 가능할 것으로 판단. 추가로 2027년 capex 방향성과 CXMT, YMTC 증설 강도에 대한 모니터링이 필요하다고 판단.
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AI 추출- - 3Q26 영업이익 100조원 전망으로 성장세 지속
- - 2Q26 매출액 173조원, 영업이익 90조원으로 시장 기대치 상회
- - 메모리 가격 상승이 DS 이익 개선에 직접 기여(DS 88.4조원)
- - 범용 DRAM +45%, NAND +55% QoQ 등 메모리 가격 상승이 수익성에 긍정적 영향
- - HBM4 기반 파운드리/S.LSI의 공급 확대에 따른 선단 공정 가동률 급증 및 3Q 흑자전환 기대
이 리포트에 언급된 종목
표시 기준최선호주는 이 리포트에서 추출한 선정 표시입니다. 일반 언급과 구분하며, 여러 리포트의 누적 순위나 현재 매수 추천을 뜻하지 않습니다.
삼성전자 005930
일반 언급발행 당시 목표가미제시
없음
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