SK텔레콤 · 기업 분석
B가 효자였어!
발행 당시 목표가110,000원
발행 당시 투자의견Buy
리포트 핵심 요약
AI 요약1Q26 매출 4.4조원, 영업이익 5,376억원으로 전년비 각각 -1%, -5%를 기록했다. 사이버 침해사고 여파로 가입자 기반이 감소하며 무선 부진이 지속되었으나, 기업부문은 견조해 SKB가 분기 기준 최고 이익을 달성했다(1,165억원). 26년에는 무선 매출이 10.4조원(+5% yoy)으로 증가가 기대되며, 26E 운영이익은 약 1.96조원(+82% yoy)으로 대폭 개선될 전망이다. 비과세 배당의 회복으로 26~27년 배당 수준이 23~24년과 비슷하게 회복될 가능성이 제시되며, 26년 DPS는 3,320원, 27년은 3,000원으로 제시된다. 이와 함께 Anthropic 지분가치를 반영한 총가치 추정은 약 3.9조원으로 제시되어 현가에 대한 재평가 여지가 남아 있다.
AI가 작성한 요약입니다. 수치와 해석은 원문을 대조해 확인하세요.
증권사 원문 PDF 확인 ↗핵심 인사이트
AI 추출- - 1Q26 매출 4.4조원, 영업이익 5,376억원으로 각각 yoy -1%, -5%를 기록; 무선은 사이버 침해로 약세.
- - 기업부문(SK브랜드 포함) 호조로 SKB는 분기 기준 최고 이익(1,165억원) 달성.
- - 26년 무선 매출 10.4조원(+5% yoy) 및 26E OP 약 1.96조원(+82% yoy)으로 대폭 개선 전망; SKB 26E OP 약 4,100억원(+42% yoy).
- - 배당은 비과세 기준 회복으로 26~27년까지 23~24년 수준으로 돌아갈 가능성; 26년 DPS 3,320원, 27년 3,000원.
- - Anthropic 지분가치를 포함한 총가치 약 3.9조원으로, 현가에 대한 재평가 여지가 남아 있음.
이 리포트에 언급된 종목
표시 기준최선호주는 이 리포트에서 추출한 선정 표시입니다. 일반 언급과 구분하며, 여러 리포트의 누적 순위나 현재 매수 추천을 뜻하지 않습니다.
SK텔레콤 017670
일반 언급발행 당시 목표가110,000원
Buy
동일 종목의 반복 언급은 묶었습니다. 목표가가 서로 다르면 원문 확인이 필요합니다. AI 추출 내용은 원문과 대조해 주세요.
이 기업의 다음 리포트도 궁금하다면
앱에서 관심종목으로 저장하세요.