NAVER · 기업 분석
밸류에이션 종합 판단
발행 당시 목표가320,000원
발행 당시 투자의견OutPerform
리포트 핵심 요약
AI 요약AI 팩토리 사업가치를 11.1조원으로 신규 반영했고, 1GW 규모를 가정하며 GPU 60만개, 가동률 75%, 시간당 ASP 4달러를 적용했다. 자금조달 구조는 총 소요의 90%를 Debt Financing으로 조달하고 이자율은 5%로 가정했다. NAVER의 내재가치는 50,248.4(십억원)로 제시되며, 서치플랫폼/클라우드 중심 가치 5,926.8, 네이버 AI 팩토리 11,093.8, 네이버쇼핑 지분가치 19,964.0, 네이버파이낸셜 지분가치 5,977.9, Webtoon 지분가치 1,119.2, LY Corporation 지분가치 6,166.8을 합산해 산출됐다. AI 팩토리 매출의 중단기 이상 지속성 여부는 여전히 관찰이 필요하다.
AI가 작성한 요약입니다. 수치와 해석은 원문을 대조해 확인하세요.
증권사 원문 PDF 확인 ↗핵심 인사이트
AI 추출- - AI 팩토리 가치 11.1조원으로 신규 반영
- - 1GW 규모 가정, GPU 60만개, 가동률 75%, ASP 4달러를 적용
- - 총 소요의 90%를 Debt Financing으로 조달하고 이자율 5%로 가정
- - NAVER 적정가치 50,248.4(십억원)로 제시되며 여러 부문 가치 합산으로 산출
- - AI 팩토리 매출 지속성 여부를 중단기 이상으로 지켜볼 필요가 있음
이 리포트에 언급된 종목
표시 기준최선호주는 이 리포트에서 추출한 선정 표시입니다. 일반 언급과 구분하며, 여러 리포트의 누적 순위나 현재 매수 추천을 뜻하지 않습니다.
NAVER 035420
일반 언급발행 당시 목표가320,000원
OutPerform
동일 종목의 반복 언급은 묶었습니다. 목표가가 서로 다르면 원문 확인이 필요합니다. AI 추출 내용은 원문과 대조해 주세요.
이 기업의 다음 리포트도 궁금하다면
앱에서 관심종목으로 저장하세요.