SK하이닉스 · 기업 분석
2Q26 Re: 귀에 걸면 귀걸이 코에 걸면 코걸이
발행 당시 목표가3,100,000원
발행 당시 투자의견매수
리포트 핵심 요약
AI 요약2Q26 매출 79.3조원(+51% QoQ) 및 영업이익 60.3조원(+60% QoQ)으로 견조한 성과를 기록했고, 영업이익률은 76%로 당사 추정치를 상회했습니다. DRAM ASP는 전분기 대비 30%, NAND ASP는 57% 상승했고 DRAM 81%, NAND 65%의 부문별 이익률이 뒷받침했습니다. 3Q26 분기의 영업이익은 78조원(+29% QoQ, OPM 79%)으로 상향되었으며 하반기 ASP도 2분기에 비해 견조할 것으로 전망됩니다. 2026년 영업이익은 267조원(+467% YoY), 2027년은 415조원(+55% YoY, OPM 80%)으로 제시되며, CAPA 확대는 수요 가시성에 기반해 탄력적으로 이뤄질 전망입니다.
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증권사 원문 PDF 확인 ↗핵심 인사이트
AI 추출- - 2Q26 매출 79.3조원, 영업이익 60.3조원으로 QoQ 상승률이 각각 +51%/+60%이며, OPM은 76%로 강한 마진 구조를 확인.
- - DRAM ASP +30%와 NAND ASP +57% 상승으로 포트폴리오 믹스가 개선되며 DRAM NAND 부문 OPM이 각각 81%/65% 수준에 이르는 고마진 흐름이 지속될 가능성 제시.
- - 3Q26 분기 예상 영업이익 78조원, OPM 79%로 상향되었고, 하반기 ASP도 2분기 대비 견조하다는 전망이 유지.
- - 2026E 영업이익 267조원, 2027E 415조원으로 제시되며, CAPA 확장과 LTA 관리로 공급과잉 위험은 제한적이라는 점이 강조.
이 리포트에 언급된 종목
표시 기준최선호주는 이 리포트에서 추출한 선정 표시입니다. 일반 언급과 구분하며, 여러 리포트의 누적 순위나 현재 매수 추천을 뜻하지 않습니다.
SK하이닉스 000660
일반 언급발행 당시 목표가3,100,000원
매수
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