알테오젠 · 기업 분석
QLEX 순항, 확장되는 플랫폼
발행 당시 목표가410,000원
발행 당시 투자의견Buy
리포트 핵심 요약
AI 요약대신증권은 알테오젠의 QLEX 판매 호조와 Keytruda QLEX 매출 마일스톤의 본격 반영으로 실적 모멘텀이 강화될 것으로 평가했다. 2Q26 연결 매출액은 689억원(+270% YoY), 영업이익은 342억원으로 흑자 전환했고 기술료 수익은 633억원으로 증가했다. 신규 ALT-B4(SC 플랫폼) 라이선스 계약 2건을 반영하고 8/5 체결 계약도 추가 반영해 목표주가를 410,000원으로 상향했으며, 목표주가 산정은 Peak Sales $5,000M, SC 전환율 40%, 로열티 Mid-single digit을 가정한 rdrNPV 기반 DCF로 이루어졌다. RNA 등 신규 모달리티 확장을 통해 플랫폼 가치를 확장하고, Keytruda QLEX 매출 확대에 따라 향후 판매 마일스톤이 지속적으로 증가할 것으로 전망된다.
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증권사 원문 PDF 확인 ↗핵심 인사이트
AI 추출- - QLEX와 Keytruda QLEX의 매출 마일스톤 반영으로 단기간 실적 모멘텀이 강화됐다
- - 2Q26 매출 689억원, 영업이익 342억원으로 흑자전환 및 기술료 수익 633억원 증가가 확인됐다
- - ALT-B4 SC 플랫폼의 신규 라이선스 계약 2건 반영 및 8/5 계약 반영으로 목표주가 410,000원으로 상향
- - RNA 등 신규 모달리티 확장을 통해 플랫폼 다변화 및 중장기 성장 동력이 강화될 것으로 예상된다
이 리포트에 언급된 종목
표시 기준최선호주는 이 리포트에서 추출한 선정 표시입니다. 일반 언급과 구분하며, 여러 리포트의 누적 순위나 현재 매수 추천을 뜻하지 않습니다.
알테오젠 196170
일반 언급발행 당시 목표가410,000원
Buy
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