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거래대금 50조원의 시대
리포트 핵심 요약
AI 요약## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 350,000원으로 22.8% 상향 ## 핵심 투자 포인트 1. 반도체를 필두로 대형주 중심 지수 상승이 지속되고 있음. 지난 27일 KRX, 넥스트레이드 합산 거래대금은 무려 47.8조원을 기록. 한국의 역사적 평균 거래대금이 12.8조원임을 감안하면 최근의 거래대금은 압도적인 수준. 우리는 이러한 장세가 4분기에도 지속될 가능성이 높을 것으로 전망하고, 2. 3분기 실적 반영에 따라 동사의 ‘25년 연간 이익을 1.02조원에서 1.15조원으로 +12.3% 조정함. 실적 변경에 따라 목표주가를 기존 285,000원에서 350,000원으로 22.8% 상향함. 목표 주가는 2025년 예상 BPS 260,242원에 Target PBR 1.35x 적용하여 산정. 우리는 동사의 지속가능한 ROE 15.1%, COE는 13%로 추정하였음 3. 추가 메모: 지속가능한 ROE 15.1%, COE는 13%로 추정되며, 2025년 예상 BPS 260,242원에 기반한 밸류에이션 적용을 통해 목표주가가 산정됨 ## 주요 실적 및 전망 - 2025E 주요 수치: 순영업수익 2,301십억원, 영업이익 1,509십억원, 당기순이익 1,145십억원, EPS 43,063원, BPS 260,242원, PER 6.92x, PBR 1.15x, ROE 18.51% - 3Q25 연결 순이익: 3,219억원 (QoQ +3.9%, YoY +52.2%), 또 최고치 경신 - 3Q25 순이익은 당사 추정 대비 9.5%, 컨센서스 대비 19.5% 상회한 어닝서프라이즈 - 3Q25 52주 최고/최저: 299,500원 / 109,200원 - 2024~2027E 주요 흐름 요약: 2024 순영업수익 1,833십억원 → 2025E 2,301십억원 → 2026E 2,207십억원 → 2027E 2,089십억원; 당기순이익 2024 835십억원 → 2025E 1,145십억원 → 2026E 1,066십억원 → 2027E 963십억원 - 외국인지분율: 28.90% ## 추가 메모 - 주가 및 밸류에이션 관련 상세 수치와 변동은 본 리포트의 표 및 차트에 기반하며, 3Q25 실적 및 2025E 전망은 본문에 명시된 수치를 따름. - 본 자료는 Daishin Securities Research Center의 추정치로 제시되며, 오차 가능성이 있습니다.
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AI 추출- - 반도체를 필두로 대형주 중심 지수 상승이 지속되고 있음. 지난 27일 KRX, 넥스트레이드 합산 거래대금은 무려 47.8조원을 기록. 한국의 역사적 평균 거래대금이 12.8조원임을 감안하면 최근의 거래대금은 압도적인 수준. 우리는 이러한 장세가 4분기에도 지속될 가능성이 높을 것으로 전망하고,
- - 3분기 실적 반영에 따라 동사의 ‘25년 연간 이익을 1.02조원에서 1.15조원으로 +12.3% 조정함. 실적 변경에 따라 목표주가를 기존 285,000원에서 350,000원으로 22.8% 상향함. 목표 주가는 2025년 예상 BPS 260,242원에 Target PBR 1.35x 적용하여 산정. 우리는 동사의 지속가능한 ROE 15.1%, COE는 13%로 추정하였음
- - 추가 메모: 지속가능한 ROE 15.1%, COE는 13%로 추정되며, 2025년 예상 BPS 260,242원에 기반한 밸류에이션 적용을 통해 목표주가가 산정됨
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