2025년 2분기 컨퍼런스콜 요약

투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 70000원 핵심 투자 포인트 1. 2분기 실적 부진 및 가이던스 하향 - 연결 기준 2분기 매출액 4조3,388억원(- 1.9% YoY, - 2.6% QoQ); 이동전화매출액 감소 및 자회사 매각 영향. 고객감사패키지는 3~4분기에 걸쳐 매출에 반영될 예정 - 연결 기준 2분기 영업이익 3,383억원(- 37.1% YoY, - 40.4% QoQ) - 연결 기준 2분기 당기순이익 832억원(- 76.2% YoY, - 77.0% QoQ) - 매출 가이던스 하향: 매출액(’25.02 17.8조원 → ’25.07 17.0조원)으로 하향. 고객감사패키지 5천억원, 고객해지 영향 3천억원 등 요인 2. 대규모 투자 및 중장기 성장 모멘텀 - 2분기 CAPEX 6,350억원(+ 63.6% YoY, + 499.3% QoQ) - AIDC 매출액 1,087억원(+ 13.3% YoY, + 6.6% QoQ); AIX 매출액 468억원(+ 15.3% YoY, + 3.5% QoQ) - 5G 가입자 1,702만명(+ 4.9% YoY, - 1.3% QoQ); 5G 비중 77% - 울산 데이터센터 투자 및 중장기 CAPEX 계획: 2025~2028년 투자 대부분 집행, 2030년까지 누적 300MW 용량 확보 예정; 데이터센터 매출 총합 연간 1조원 달성 기대(구체적 실적치는 공개하지 않음) - 정부 AI 프로젝트 참여 및 AI 생태계 구축 노력: 울산 데이터센터 구축 등 3. 주주환원 정책 및 가이던스 관련 주요 내용 - 2분기 배당금 주당 830원, 총 1,768억원. 배당기준일 8월 31일 - 가이던스: 매출 가이던스 하향(25년 2분기 17.8조원 → 25년 7월 17.0조원). 고객감사패키지 5천억원, 고객해지 영향 3천억원 등 요인 - 향후 배당은 연간 실적 구체화되는 시점에 이사회 논의 거쳐 결정될 예정 주요 실적 및 전망 - 연결 기준 - 매출액: 4조3,388억원(- 1.9% YoY, - 2.6% QoQ) - 영업이익: 3,383억원(- 37.1% YoY, - 40.4% QoQ) - 당기순이익: 832억원(- 76.2% YoY, - 77.0% QoQ) - EBITDA: 1조2,327억원(- 15.2% YoY, - 15.9% QoQ) - CAPEX: 6,350억원(+ 63.6% YoY, + 499.3% QoQ) - SK텔레콤 별도 실적 - 매출액: 3조1,351억원(- 1.8% YoY, - 1.0% QoQ) - 영업이익: 2,509억원(- 44.3% YoY, - 48.0% QoQ) - 당기순이익: 369억원(- 86.8% YoY, - 92.2% QoQ) - EBITDA: 9,040억원(- 20.7% YoY, - 20.9% QoQ) - SK브로드밴드 실적 - 매출액: 1조1,197억원(+ 2.4% YoY, + 0.5% QoQ) - 영업이익: 918억원(+ 9.8% YoY, - 4.4% QoQ) - 당기순이익: 575억원(- 10.4% YoY, - 9.2% QoQ) - EBITDA: 3,343억원(+ 3.3% YoY, - 0.6% QoQ) - 사업부별 주요 지표 - 무선 가입자: 3,341만명(- 2.3% YoY, - 3.1% QoQ); 5G 가입자 1,702만명(+ 4.9% YoY, - 1.3% QoQ); ARPU 29,204원(- 0.3% YoY, + 0.0% QoQ); MVNO 포함 ARPU 27,437원(- 0.8% YoY, - 0.3% QoQ) - 유료방송 가입자: 949만명(- 1.1% YoY, - 1.1% QoQ); IPTV 672만명(- 0.9% YoY, - 1.4% QoQ) - 초고속인터넷 가입자: 717만명(+ 1.8% YoY, - 0.6% QoQ) - 엔터프라이즈 매출액: 4,923억원(+ 1.4% YoY, + 6.1% QoQ) - AIDC 매출액: 1,087억원(+ 13.3% YoY, + 6.6% QoQ) - AIX 매출액: 468억원(+ 15.3% YoY, + 3.5% QoQ) 추가 메모 - 해킹 관련 조치 및 재발방지 계획: 고객안심패키지 도입 등 조치 완료. 2분기 영향은 주로 이동통신 가입자 이탈로 인한 매출액 감소, 유심 교체 및 대리점 보상에 따른 비용 증가로 구분됨. 2분기 비용 반영 및 하반기 재발 방지 프로그램 가동 예정 - 가입자 회복 전략: 3개월간 105만명 MNP 이탈, 33만명 재가입; 개인화 마케팅 및 보안 강화로 신뢰 회복 목표 - 울산 데이터센터 및 중장기 CAPEX: 울산 데이터센터 올 하반기 착공 예정; 2025~2028년 투자 대부분 집행; 2030년까지 누적 300MW 용량 확보 예정; 데이터센터 매출 총합 연간 1조원 달성 전망 - 정부 AI 프로젝트 참여 및 전략: GPU 임차 지원사업을 공급자로 선정, 7월 컨소시엄 설립 및 정부 프로젝트 지원, 최종 5개팀 선정; AI 생태계 구축 및 협력 강화 참고: 본 요약은 원문에 제시된 수치와 문구를 그대로 반영하여 사실에 한해 정리했습니다.

AI가 작성한 요약입니다. 수치와 해석은 원문을 대조해 확인하세요.