반도체 위탁 생산 공급 계약 공시

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 75000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 공급 계약 규모 및 기간 - 공급 계약 규모는 22조 7,647억원 수준(165억 4,416만 달러) - 공급 기간은 2025년 7월 24일부터 2033년 12월 31일(8년 5개월) 2. 생산지 및 공정 정보 - 생산은 미국 텍사스 Taylor Fab에서 진행할 전망 - (Fab 가동시점은 2027년 말로 추정) - 테슬라의 A16일 것으로 추정되며 2 nm 공정을 진행할 전망 3. 비메모리 사업의 실적 이슈 및 전망 - 삼성전자 비메모리 매출액은 연간 30조원 수준 - 2024년 연간 파운드리 매출액은 139억 달러로 추정 - 삼성전자 비메모리 매출액은 연간 적자 규모는 2024년 5조원 - 2025년은 상반기만 5조원 적자 - 가동률 낮은 Foundry 부진이 실적 부진의 주요 원인 - 하반기 가동률 상승으로 영업 상황 개선될 것으로 기대 - 이번 계약이 Taylor Fab 가동에 충분한 물량은 아닐 것으로 추정 ## 주요 실적 및 전망 - 계약 금액은 연간 2.7조원 수준 - 생산은 미국 텍사스 Taylor Fab에서 진행할 전망; Fab 가동시점은 2027년 말로 추정 - 2024년 연간 파운드리 매출액은 139억 달러로 추정 - 삼성전자 비메모리 매출액은 연간 30조원 수준 - 2024년 비메모리 매출 적자 규모는 5조원; 2025년은 상반기만 5조원 적자 - 가동률 낮은 Foundry 부진이 실적 부진의 주요 원인 - 하반기 가동률 상승으로 영업 상황 개선될 것으로 기대 - 이번 계약이 Taylor Fab 가동에 충분한 물량은 아닐 것으로 추정 ## 추가 메모 - 본 자료의 수치와 내용은 IBKS 리서치 본문에 기재된 원문 내용을 기반으로 정리했습니다. (발행일: 2025-07-29)

AI가 작성한 요약입니다. 수치와 해석은 원문을 대조해 확인하세요.

• - 공급 계약 규모 및 기간
• - 공급 계약 규모는 22조 7,647억원 수준(165억 4,416만 달러)
• - 공급 기간은 2025년 7월 24일부터 2033년 12월 31일(8년 5개월)
• - 생산지 및 공정 정보
• - 생산은 미국 텍사스 Taylor Fab에서 진행할 전망