효성중공업 · 기업 분석
이익의 레벨이 달라진다
리포트 핵심 요약
AI 요약- 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 1220000원 - 핵심 투자 포인트 1. 2Q25 Preview: 구조적인 실적 상승세 지속, 컨센 상회 예상 - 2Q25 매출액 1조 3,920억원(+17% YoY), 영업이익 1,360억원(+116% YoY, OPM 9.7%)으로 컨센서스를 상회할 전망이다. 2. 중공업 부문 이익 개선 - 중공업 영업이익은 1,210억원으로 전년 동기 대비 87% 증가, OPM 14%에 이를 것으로 예상한다. 3. 수주 구성 및 관세 영향 - 1Q25 기준 수주잔고 내 미국(40%), 유럽(18%) 등 고마진 지역 비중이 높아 수익성 높은 수주가 매출로 이어지며 이익이 빠르게 개선될 것으로 기대된다. 또한 25년 국내 생산 후 미국으로 직접 수출되는 물량이 전체의 6% 미만으로, 관세 영향은 제한적일 것으로 전망한다. - 주요 실적 및 전망 - 2Q25 매출액 1조 3,920억원(+17% YoY), 영업이익 1,360억원(+116% YoY, OPM 9.7%)으로 컨센서스를 상회할 전망 - 중공업 부문 영업이익은 1,210억원으로 전년 동기 대비 87% 증가, OPM 14%에 이를 것으로 예상 - 1Q25 기준 수주잔고 내 미국(40%), 유럽(18%) 등 고마진 지역 비중이 높아 수익성 높은 수주가 매출로 이어지며 이익이 빠르게 개선될 것으로 기대 - 국내 생산 후 미국으로 직접 수출되는 물량은 전체의 6% 미만으로, 관세 영향은 제한적일 것으로 전망 - 추가 메모 - 본 요약은 원문에 기재된 수치와 투자 의견을 그대로 반영하여 정리했습니다.
AI가 작성한 요약입니다. 수치와 해석은 원문을 대조해 확인하세요.
증권사 원문 PDF 확인 ↗이 리포트에 언급된 종목
표시 기준최선호주는 이 리포트에서 추출한 선정 표시입니다. 일반 언급과 구분하며, 여러 리포트의 누적 순위나 현재 매수 추천을 뜻하지 않습니다.
발행 당시 목표가1,220,000원
매수
동일 종목의 반복 언급은 묶었습니다. 목표가가 서로 다르면 원문 확인이 필요합니다. AI 추출 내용은 원문과 대조해 주세요.
이 기업의 다음 리포트도 궁금하다면
앱에서 관심종목으로 저장하세요.