바닥 짚고 체력 키우기

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 없음 - 목표주가: (해당 없음) ## 핵심 투자 포인트 1. 1Q25 실적은 매출 27억 원(YoY +24.5%), 영업이익 4억 원 (YoY 흑전)을 기록하며 성장세를 보이고 있다. 2. 매출 확대가 예상보다 더딘 모습이다. 기대를 받았던 항생제 감수성 진단 신제품이 다소 아쉬운 모습을 보였다. 3. 다중진단기술에서 제품 경쟁력이 있고, 해외 비중 확대도 일어나고 있기 때문이다. 현금성자산과 CAPA에 여유가 있어 단시일내 자금조달 우려는 없다고 판단된다. 추가로 항생제 진단 부문 신사업에서도 기대하는 성장이 나와 준다면 회사에 모멘텀이 될 수 있다. ## 주요 실적 및 전망 - 1Q25 실적 요약: 매출 27억 원(YoY +24.5%), 영업이익 4억 원 (YoY 흑전)을 기록. - 해외 비중 확대 및 다중진단 기술 적용으로 점진적 성장세 지속이 예상됨. - 현금성자산은 1분기 말 기준 약 43억원 보유하고 있어 운영 여유가 있음. 선제적 CAPA 확장도 마무리된 상황. - 회사의 2025F 주요 추정치(단위: 억 원, 원문 표기 유지): - 매출액 131 - 매출총이익률 62.6% - 영업이익 23 - EBITDA 28 - 당기순이익 31 - EPS(원) 239 - 지배주주순이익 31 - 2025F 주요 배당 및 자본 관련 지표 등은 제시된 표를 참고. 현금성자산 보유 및 해외 매출 확대 흐름으로 하방 리스크는 낮아 보이는 편이나, 매출 성장 속도에 대한 주의가 필요하다는 요지는 원문에서 지속적으로 제시됨. ## 추가 메모 - 발행일: 2025-06-13 - 주가 및 시가총액 등 시장 지표는 본 요약에 포함되지 않으며, 본문에 제시된 수치와 표현만을 반영했습니다. - 프로티아의 주요 연혁 및 제품 포트폴리오, 해외 수출 현황 등에 관한 상세 내용은 본문에 정리되어 있습니다.

AI가 작성한 요약입니다. 수치와 해석은 원문을 대조해 확인하세요.

• - 1Q25 실적은 매출 27억 원(YoY +24.5%), 영업이익 4억 원 (YoY 흑전)을 기록하며 성장세를 보이고 있다.
• - 매출 확대가 예상보다 더딘 모습이다. 기대를 받았던 항생제 감수성 진단 신제품이 다소 아쉬운 모습을 보였다.
• - 다중진단기술에서 제품 경쟁력이 있고, 해외 비중 확대도 일어나고 있기 때문이다. 현금성자산과 CAPA에 여유가 있어 단시일내 자금조달 우려는 없다고 판단된다. 추가로 항생제 진단 부문 신사업에서도 기대하는 성장이 나와 준다면 회사에 모멘텀이 될 수 있다.