높은 실적개선 기대감에도 낮은 밸류에이션

투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 없음 - 목표주가: -원 (M) - 2025-05-29: Not Rated - 1년 16,000 - 2025-04-18: Not Rated - 1년 14,000 핵심 투자 포인트 1. SKT 해킹 수혜 기대 - SKT 해킹 수혜 기대 - 과기부는 5월 1일 SKT 신규가입 전면 중단 권고 - 5월 19일 이후 일간 30만명 이상의 교체 진행, 잔여 예약고객은 6월 10일 이전 마무리 예상 - SKT의 홍보 강화 및 광고·마케팅 활동 확대가 동사의 실적성장으로 이어질 가능성 제시 2. 1Q 실적 및 거래 흐름 - 1분기 매출액: 101.7억원, 영업이익: 20.1억원, 전년대비 증가율: 20.2% - 60일 평균 거래대금: 2억원 - 60일 평균 거래량: 33,695주 3. 다각화 성장 모멘텀 - ① 1Q 실적 성장을 견인했던 주요 광고주의 마케팅 확대가 이어질 것으로 예상 - ② 24.5월 AoR(전속대행) 시작으로 2H24의 OPM 개선 요인이 되었으며, 연내 신규 고객사 확보 기대 - ③ 커머스 부문 실적 개선 기대 및 신규 커머스몰 런칭(예: 현대Shop, 홈닉) 언급 - ④ 신규사업으로 유튜버-PPL 연결 스텔라이즈 플랫폼 도입 및 MCM사 제휴 확대 계획 주요 실적 및 전망 - 2024년 실적 요약(연결, 억원) - 매출액: 488 - 영업이익: 100 - 지배순이익: 97 - EPS: 758 - BPS: 9,944 - PER: 11.2 - PBR: 0.9 - EV/EBITDA: -0.2 - ROE: 8.3% - ROA: 3.9% - 2021년~2024년 추정치(연결, 억원) - 매출액: 518, 533, 468, 488 - 영업이익: 214, 196, 126, 100 - 지배순이익: 211, 154, 126, 97 - EPS: 1,644; 1,200; 984; 758 - BPS: 7,745; 8,792; 9,480; 9,944 - PER: 19.7; 16.7; 14.1; 11.2 - PBR: 4.2; 2.3; 1.5; 0.9 - EV/EBITDA: 16.2; 9.4; 7.2; -0.2 - ROE: 25.2%; 15.5%; 11.5%; 8.3% - ROA: 10.3%; 6.6%; 5.6%; 3.9% - 기타 - 시가총액: 920억원 - 현재주가: 7,160원 (주가 정보일자: 5/28) - 1분기 실적의 의미: 매출액은 101.7억원, 영업이익은 20.1억원으로 전년대비 증가 - 1분기 실적 및 향후 성장에 대한 코멘트: 30% 이상의 영업이익 개선 기대, 현재 저평가 국면 판단 - 참고: 2025년 5월 28일 기준 국내 공시 및 보고서상 지표이며, PER/PBR 등은 연도별로 변동할 수 있음 추가 메모 - 주: EPS, BPS 및 PER, PBR은 지배주주 기준임 - 주: 투자등급 비율(2025-05-29 기준): Strong Buy 0%, Buy 93.7%, Hold 6.3%, Sell 0% - 주: 목표주가 제시 시점 및 수치 - 2025-05-29: Not Rated - 1년 16,000 - 2025-04-18: Not Rated - 1년 14,000 - 본 자료는 투자 권유가 아니라 참고 자료임. 투자 의사결정은 투자자의 판단과 책임 하에 이뤄져야 함.

AI가 작성한 요약입니다. 수치와 해석은 원문을 대조해 확인하세요.