담고 싶었다면 지금 담으세요

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 150000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 1Q25 지배주주순이익은 4% (YoY) 증가한 6,098 억원으로 추정치와 부합했고, 시가총액 209,897억 원에 근접. 화재의 이익 감소를 증권과 캐피탈의 이익 증가가 상쇄하는 모습. 2. 최근 주가 조정으로 기대주주환원수익률은 5% 후반까지 상승한 상황이며, 신규 매수에 유리한 구간으로 판단. 자사주 매입/소각 중심의 주주환원 정책 지속. 3. 연간 기대되는 증익 수준이 이전만큼 높지는 않을 것으로 보이나, 수익이 크게 증가하지 않더라도 BPS 증가에 따른 주가 상승이 예상되는 바. ## 주요 실적 및 전망 - 1Q25 지배주주순이익은 4% (YoY) 증가한 6,098 억원으로 추정치와 시가총액 209,897억 원에 부합. - 메리츠화재의 보험손익은 21% (YoY) 감소. - 메리츠증권의 순영업수익은 17% (YoY) 증가했고, 기업금융수수료가 46% (YoY) 증가한 것에 힘입어 수익이 증가. - 배당수익률(25E) 1.2%. - 주가 및 밸류에이션 및 현황: 주가(5/14) 116,600 원; 52주 주가동향 최고가 127,200 원, 최저가 73,100 원. - 밸류에이션 지표: PER 8.9, PBR 1.7; 총주주환원율 51%. ## 추가 메모 - 자사주 매입 추이 및 주주환원 정책이 지속되고 있으며, 최근 기간 조정은 신규 매수자에게 유리한 구간으로 판단되는 점이 언급됨. - 메리츠금융지주에 대한 2024년~2025년 추정치 및 주가 흐름은 기사에 제시된 바에 따라 확인 가능.

AI가 작성한 요약입니다. 수치와 해석은 원문을 대조해 확인하세요.

• - 1Q25 지배주주순이익은 4% (YoY) 증가한 6,098 억원으로 추정치와 부합했고, 시가총액 209,897억 원에 근접. 화재의 이익 감소를 증권과 캐피탈의 이익 증가가 상쇄하는 모습.
• - 최근 주가 조정으로 기대주주환원수익률은 5% 후반까지 상승한 상황이며, 신규 매수에 유리한 구간으로 판단. 자사주 매입/소각 중심의 주주환원 정책 지속.
• - 연간 기대되는 증익 수준이 이전만큼 높지는 않을 것으로 보이나, 수익이 크게 증가하지 않더라도 BPS 증가에 따른 주가 상승이 예상되는 바.