못하는게 없네

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 180,000원으로 +12.5% 상향 ## 핵심 투자 포인트 1) 1분기 컨센서스 상회하며 순조로운 출발. 1Q25 연결 순이익 2,353억원(QoQ +60.7%, YoY -4.1%) 기록 2) 국내 일평균 거래대금이 25조원에 육박하고 있고, 발행어음 신규 인가 기대되어 탄탄한 브로커리지를 기반으로 IB 영역까지 확장할 수 있는 라인업이 완성되고 있음 3) 주문 지연 관련 보상금 규모가 당초 예상보다 크지 않고 사측이 부담하는 비용이 거의 없을 것으로 파악되어 우려로 작용하던 부분 역시 소멸. HTS, MTS 주문 장애 관련 보상금액은 30억원 가량 발생할 것으로 추정하는데, 전산장애 관련 보험 가입되어 있어 별도의 비용 없이 보험금으로 충당 가능할 전망 ## 주요 실적 및 전망 - 1Q25: 순영업수익 522.3십억원; 당기순이익(지배주주) 235.3십억원; QoQ +60.7%, YoY -4.1% (연결 순이익 2,353억원으로 기술된 바 있음) - 2025E: 순영업수익 1,845십억원; 영업이익 1,073십억원; 당기순이익 801십억원; EPS 30,109원; BPS 254,108원; PER 4.52배; PBR 0.54배; ROE 13.72% - 2026E: 순영업수익 1,910십억원; 영업이익 1,135십억원; 당기순이익 847십억원; EPS 31,849원; BPS 289,900원; PER 4.27배; PBR 0.47배; ROE 13.10% 참고: 과거 및 예측 수치를 포함한 수치의 단위는 표의 표기와 동일합니다. (단위: 십억원, 원, %) ## 추가 메모 - 25년 4월 28일 기준 투자의견 Buy, 목표주가 180,000원으로 변경된 이력이 있으며, 이후 25년 5월 2일 발표 리포트에도 동일한 목표가 반영됨.

AI가 작성한 요약입니다. 수치와 해석은 원문을 대조해 확인하세요.