양호한 자산건전성으로 호실적 달성

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견 매수, 목표주가 80,000원 유지 ## 핵심 투자 포인트 - 업계에서 가장 낮은 대손비용률을 시현하며 양호한 실적. 1분기에 낮은 대손비용률을 기록함에 따라, 연간 대손비용률은 경영진이 제시했던 30bps 중반 수준을 달성할 수 있을 것으로 예상. - 1분기 지배주주순이익은 1조 1,277억원으로 당사 추정치 1조 407억원과 컨센서스 1조 371억원을 상회. 판관비가 예상보다 적었기 때문. - 그룹 NIM은 전분기와 동일했지만 은행 NIM은 전분기대비 2bps 개선되었으며, 원화대출금은 전분기대비 0.5% 증가. 대손비용률은 전년동기대비 2bps 상승, 전분기대비 17bps 하락한 29bps를 기록하며 업계에서 가장 낮은 수준을 유지. 보통주자본비율은 13.23%로 전분기대비 1bp 상승. ## 주요 실적 및 전망 - 대손비용률은 전년동기대비 2bps 상승, 전분기대비 17bps 하락한 29bps를 기록하며 업계에서 가장 낮은 수준을 유지. 연간 대손비용률은 경영진이 제시했던 30bps 중반 수준 달성할 수 있을 것으로 예상. - 1분기 지배주주순이익은 1조 1,277억원으로 당사 추정치 1조 407억원과 컨센서스 1조 371억원을 상회. 판관비가 예상보다 적었기 때문. - 이자이익은 전년동기대비 2.3%, 전분기대비 4.1% 증가하며 추정치 부합. 이자이익과 대손비용은 추정치 부합, 비이자이익은 추정치 하회. - 이자이익은 전년동기대비 증가, 전분기대비 증가. 그룹 NIM은 전분기와 동일했지만 은행 NIM은 전분기대비 2bps 개선되었으며, 원화대출금은 전분기대비 0.5% 증가. - 비이자이익은 전년동기대비 7.0% 감소, 전분기대비 447.1% 증가. 전년동기대비 감소는 매매평가익 감소에 기인. 수수료이익은 전년동기대비 1.7% 증가, 전분기대비 0.1% 감소하며 양호한 모습 지속. - 대손비용은 전년동기대비 11.5% 증가, 전분기대비 37.0% 감소하며 추정치 부합. 위험가중자산은 전분기대비 1.4% 증가하며 원화대출금보다 높은 증가세를 보임. - 보통주자본비율은 13.23%로 전분기대비 1bp 상승. ## 추가 메모 - 없음

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• - 업계에서 가장 낮은 대손비용률을 시현하며 양호한 실적. 1분기에 낮은 대손비용률을 기록함에 따라, 연간 대손비용률은 경영진이 제시했던 30bps 중반 수준을 달성할 수 있을 것으로 예상.
• - 1분기 지배주주순이익은 1조 1,277억원으로 당사 추정치 1조 407억원과 컨센서스 1조 371억원을 상회. 판관비가 예상보다 적었기 때문.
• - 그룹 NIM은 전분기와 동일했지만 은행 NIM은 전분기대비 2bps 개선되었으며, 원화대출금은 전분기대비 0.5% 증가. 대손비용률은 전년동기대비 2bps 상승, 전분기대비 17bps 하락한 29bps를 기록하며 업계에서 가장 낮은 수준을 유지. 보통주자본비율은 13.23%로 전분기대비 1bp 상승.