안정적이고 꾸준한 이익증가세

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 20,000 원 ## 핵심 투자 포인트 1. 2025년 1분기 연결순이익은 8,142억원으로 YoY 3.8% 증가했다. 당사 전망치는 3.3% 상회했다. 2. 이자이익이 2.9% 감소했지만 비이자이익이 91% 증가하여 만회했고, 충당금비용이 7.7% 감소했다. 비이자이익은 24 년 1 분기 외화환산손실 494억원이 33억원 이익으로 전환한 영향이 컸다. 3. 2025년 연결순이익은 2.81조원으로 2024년 대비 5.5% 증가할 전망이다. 주당 현금배당금 1,065 원으로 YoY 8.4% 증가, 배당성향 35%에 해당. ## 주요 실적 및 전망 - 2025년 연결순이익은 2.81조원으로 2024년 대비 5.5% 증가할 전망이다. - 2025년 1분기 연결순이익은 8,142억원으로 YoY 3.8% 증가했다. 당사 전망치는 3.3% 상회했다. - 은행 별도 순이익은 YoY 6.9% 증가했지만 주요 비은행 자회사 중 투자증권, 연금보험은 YoY 큰 폭의 이익감소를 기록했고, 캐피탈은 4.6% 이익증가를 보였다. - 주당 현금배당금 1,065 원으로 YoY 8.4% 증가, 배당성향 35%에 해당. ## 추가 메모 - 주가(4/25): 14,970 원 - (기타 핵심 수치로는 NIM 1.63% QoQ 감소, ROE 약 8.0%대 전망 등 원문에 명시된 요건이 포함될 수 있습니다.)

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• - 2025년 1분기 연결순이익은 8,142억원으로 YoY 3.8% 증가했다. 당사 전망치는 3.3% 상회했다.
• - 이자이익이 2.9% 감소했지만 비이자이익이 91% 증가하여 만회했고, 충당금비용이 7.7% 감소했다. 비이자이익은 24 년 1 분기 외화환산손실 494억원이 33억원 이익으로 전환한 영향이 컸다.
• - 2025년 연결순이익은 2.81조원으로 2024년 대비 5.5% 증가할 전망이다. 주당 현금배당금 1,065 원으로 YoY 8.4% 증가, 배당성향 35%에 해당.